British American Tobacco p.l.c.

DB:BMT 株式レポート

時価総額：€78.8b

British American Tobacco 評価

BMT は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

BMT 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: BMT ( €35.79 ) は、当社の 公正価値 ( €84.76 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: BMTは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

BMT の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 BMTは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、BMT の販売価格 レシオを示している。これはBMT の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
BMT のPS レシオは？
PS比2.5x
売上高UK£26.18b
時価総額UK£65.49b

販売価格 同業他社との比較

BMT のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、BMT の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均5.1x
MO Altria Group
4.7x1.0%US$95.0b
ITC ITC
7.9x7.0%₹5.9t
2914 Japan Tobacco
2.4x4.4%JP¥7.5t
PM Philip Morris International
5.4x6.6%US$204.0b
BMT British American Tobacco
2.5x1.9%€65.5b

Price-To-Sales vs ピア: BMTは、同業他社の平均 ( { 2.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

BMT'のPS レシオは、Global Tobacco 業界の他社と比較してどうか。

11 企業価格／販売推定成長率時価総額
BMT 2.5x業界平均 2.1xNo. of Companies11PS01.63.24.86.48+
11 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: BMTは、 European Tobacco業界平均 (1.9x) (2.5 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 1.9 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

BMT のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

BMT PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.5x
公正PS 比率3.8x

Price-To-Sales対 公正比率: BMTは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのBMT 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€35.79
€37.66
+5.2%
18.7%€52.95€30.08n/a10
Nov ’25€32.29
€37.52
+16.2%
18.7%€52.76€29.97n/a10
Oct ’25€33.23
€38.84
+16.9%
17.3%€52.71€30.55n/a11
Sep ’25€33.74
€37.36
+10.7%
17.2%€51.24€29.11n/a13
Aug ’25€33.10
€37.54
+13.4%
18.0%€52.23€29.68n/a13
Jul ’25€29.08
€36.81
+26.6%
19.0%€51.81€28.26n/a13
Jun ’25€28.60
€36.85
+28.9%
18.8%€51.75€28.23n/a13
May ’25€27.55
€36.80
+33.6%
19.7%€51.10€27.87n/a13
Apr ’25€28.37
€37.01
+30.4%
19.7%€51.52€28.10n/a13
Mar ’25€27.63
€36.97
+33.8%
19.1%€51.42€28.05n/a14
Feb ’25€27.60
€36.53
+32.4%
18.9%€51.49€28.08n/a13
Jan ’25€26.57
€36.79
+38.5%
17.8%€49.91€26.70n/a15
Dec ’24€29.57
€40.97
+38.6%
15.4%€54.92€32.14n/a15
Nov ’24€28.83
€40.69
+41.2%
15.0%€54.35€31.80€32.2915
Oct ’24€29.86
€40.71
+36.3%
14.9%€54.46€31.87€33.2315
Sep ’24€30.60
€41.51
+35.7%
14.6%€55.17€32.28€33.7416
Aug ’24€30.62
€41.44
+35.4%
14.4%€54.78€32.05€33.1016
Jul ’24€30.66
€41.79
+36.3%
13.8%€54.66€31.98€29.0816
Jun ’24€30.12
€43.61
+44.8%
11.5%€54.36€32.39€28.6016
May ’24€33.58
€43.18
+28.6%
9.0%€53.23€35.11€27.5517
Apr ’24€32.68
€43.26
+32.4%
8.7%€53.10€35.02€28.3717
Mar ’24€35.68
€43.62
+22.3%
7.3%€53.21€39.62€27.6318
Feb ’24€35.47
€44.78
+26.3%
7.7%€52.95€39.43€27.6018
Jan ’24€37.57
€46.87
+24.8%
8.4%€55.81€40.69€26.5718
Dec ’23€39.50
€46.97
+18.9%
8.4%€55.83€40.71€29.5718
Nov ’23€40.25
€47.89
+19.0%
9.2%€55.80€40.69€28.8318

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Olvi Oyj

€585.8m

A beverage company, manufactures and sells alcoholic and non-alcoholic beverages in Finland, Estonia, Latvia, Lithuania, Denmark, and Belarus.

OVI

€28.75

7D

0.2%

1Y

-0.9%

Thai Beverage

S$13.2b

Produces and distributes alcoholic and non-alcoholic beverages, and food products worldwide.

T6W

S$0.36

7D

2.6%

1Y

2.5%

Carlsberg

DKK 100.8b

Produces and sells beer and other beverage products in Denmark, China, the United Kingdom, and internationally.

CBGB

DKK 97.06

7D

2.1%

1Y

-14.7%