Capital Southwest DB:SFW 株式レポート

Capital Southwest Corporation 競合他社

会社概要

キャピタル・サウスウェスト・コーポレーションは、中堅企業、メザニン、後期、成熟、後期ベンチャー、新興成長、バイアウト、業界再編、資本再編、成長資本へのクレジット投資、プライベート・エクイティ投資、ベンチャー・キャピタル投資を専門とする事業開発会社です。新興企業、上場企業、不動産開発、プロジェクト・ファイナンスの機会、石油・ガス探査事業、問題を抱えた企業、ターンアラウンド、重要な経営幹部が退任する企業には投資しない。ローワー・ミドル市場においては、通常、成長資金調達、ボルトオン買収、新規プラットフォーム買収、リファイナンス、配当資本再構成、スポンサー主導のバイアウト、マネジメント・バイアウトの状況に投資する。投資ストラクチャーは、ユニトランシェ債、劣後債、シニア債、第一・第二抵当債、優先・普通株式である。デット投資と並行してエクイティの共同投資も行い、最大で総資産の20％をチェックし、非コントロール投資のみを行う。業種は問わないが、産業用製造・サービス、付加価値流通、ヘルスケア製品・サービス、ビジネス・サービス、特殊化学品、食品・飲料、ハイテク対応サービス、SaaSモデルへの投資を好む。当社は、エネルギー・サービスおよび製品、産業技術、特殊化学品および製品への投資を目指している。エネルギー・サービスおよび製品の分野では、差別化された製品・サービス、機器・工具のレンタル、消耗品、掘削・完成用化学品に重点を置き、探鉱・生産を除く上流、中流、下流を含む業界の各セグメントへの投資を目指す。産業技術の分野では、オートメーションとプロセス制御、ハンドリングとパッケージング機器、工業用ろ過と流体処理、測定、モニタリングとテスト、専門的工具、センサーと計測器への投資を目指す。特殊化学品・製品の分野では、接着剤、コーティング剤、シーリング剤、触媒、吸収剤、化粧品、ファインケミカル、香料、機能潤滑剤、ポリマー、プラスチック、複合材料、化学品ディスペンサー、ろ過装置、業務用・工業用消耗品・工具、HVAC、配管、電気設備用エンジニアリング・ソリューション、防火・油田用高性能材料など、高度に差別化された化学品・製品を開発・製造する事業への投資を目指す。また、建築用製品の優れた機会に投資することもある。同社は米国および北米での投資を目指す。500万ドルから2,500万ドルの証券投資を行う。それは500万ドルから7000万ドルの資金調達をリードし、そのターゲットは500万ドルと4500万ドルを保持し、同社は共同投資家の積極的なネットワークと55ミリメートルまでバックアップする意思がある。最低EBITDAが300万ドルから2500万ドルの企業への投資を求めている。直接投資に加え、アッパーミドル市場のシンジケート化された第一、第二抵当権付タームローンにも資本を配分する。アッパー・ミドル・マーケット向けシンジケート・ファースト・リエンの基準は、EBITDAの規模が3,000万ドル以上、クロージング・レバレッジが4倍以上、投資ホールド・サイズが500万ドルから700万ドル、シニア・ローン・ファンドで1,500万ドルまで、投資利回りが6.5％以上。アッパーミドルマーケットのシンジケート2nd Lienの基準は、EBITDAの規模が5,000万ドル以上、クロージング・レバレッジが6倍以上、投資ホールド・サイズが500万ドル以上700万ドル以下、投資利回りが9％以上。同社はマジョリティとマイノリティの出資を好む。また、投資先企業への長期投資にも柔軟に対応する。ワラントを通じて投資することもある。同社は投資先企業の取締役会に参加することを好む。キャピタル・サウスウェスト・コーポレーションは1961年4月19日に設立され、テキサス州ダラスに本社を置く。