Hercules Capital DB:19H 株式レポート

Hercules Capital, Inc. 競合他社

会社概要

ヘラクレス・キャピタルは事業開発会社です。プライベート・エクイティ、ベンチャー・デット、グロース・キャピタルの提供を専門とし、ベンチャーキャピタルに支援された未上場企業、上場企業、買収、資本再編、借り換えのための追加資金を必要とする特別なオポチュニティ企業、創業期企業など、ベンチャー中期から拡大期までのあらゆる開発段階にある企業に資金を提供している。また、資本増強、マネジメント・バイアウトやスピンアウトのための資金調達ソリューション、企業・資産・知的財産の買収資金調達、転換社債型ローン、劣後ローン、メザニンローン、国内外での企業拡大、ベンダーファイナンス、営業・マーケティング開発による収益促進、製造業拡大などの成長資金調達ソリューションを提供しています。また、キャッシュフローを重視した資産担保融資、売掛債権担保融資、設備融資やリース、設備買収、設備増強や拡張、運転資金回転融資、在庫担保融資なども行っている。また、IPOやM&A、技術買収のためのブリッジ・ファイナンス、配当金の資本再構成やその他の投資家の流動性供給源、株価変動に備えたキャッシュフロー・ファイナンス、競合他社の買収、バランスシートの余剰資金を目的としたIPO前のファイナンス、資産成長や生産能力を継続させるための公開企業向けファイナンス、短期ブリッジ・ファイナンス、戦略的・知的財産権取得のためのファイナンスも提供している。また、カスタマイズされた資金調達ソリューション、新興成長企業、中期ベンチャー、後期ベンチャーの資金調達にも注力している。主にワラント付仕組債に投資しており、シニア債やエクイティ投資も行っている。通常、投資日から少なくとも6～12ヶ月前に事業を開始した企業への投資を目指す。テクノロジー、SaaSファイナンス、エネルギー・テクノロジー、持続可能・再生可能テクノロジー、ライフ・サイエンスへの投資を好む。テクノロジー分野では、先端特殊素材・化学品、通信・ネットワーキング、消費者・ビジネス製品、消費者向け製品・サービス、デジタルメディア・消費者向けインターネット、エレクトロニクス・コンピューター・ハードウェア、企業向けソフトウェア・サービス、ゲーム、ヘルスケア・サービス、情報サービス、ビジネス・サービス、メディア・コンテンツ・情報、モバイル、資源管理、セキュリティ・ソフトウェア、半導体、半導体・ハードウェア、ソフトウェア・セクターにフォーカスしている。エネルギー・テクノロジー分野では、農業、クリーン・テクノロジー、エネルギー・再生可能技術、燃料、電力技術、地熱、スマートグリッド、エネルギー効率・監視技術、太陽光、風力に投資している。ライフサイエンス分野では、バイオ医薬品、バイオテクノロジー・ツール、診断薬、創薬、医薬品プラットフォーム、開発、送達、医療機器、外科手術用機器、治療薬、医薬品サービス、特殊医薬品に投資している。持続可能・再生可能エネルギー分野では、自動車技術、エネルギー生成・貯蔵、農業技術、先端材料、インダストリー4.0に投資している。また、教育サービスにも投資している。主に米国を拠点とする企業に投資しており、特にソフトウェア、バイオテクノロジー、情報サービスの分野において、西海岸、中部大西洋岸地域、南東部、中西部への投資を検討している。1回の取引で500万ドルから2億ドルのエクイティ投資を好む。主にビジネス・サービス、通信、エレクトロニクス、ハードウェア、ヘルスケア・サービスに特化した企業に対し、概ね100万ドルから4,000万ドルの範囲で投資を行っている。主に未公開企業に投資しているが、公開企業への投資も行っている。株式投資においては、投資先企業の議決権比率が25％を超えるような支配権を持つことを目指す。また、投資先企業のアーリーステージにある見込みのある企業に対しては、限られた資産の一部を設備ベースのローンに投資することを目指している。これらのローンは通常300万ドルまでであるが、特定のエネルギー技術ベンチャー投資については1,500万ドルまでとすることもある。同社は特定の負債投資に対し、負債投資の一部を株式に転換する権利を認めている。また、他のプライベート・エクイティ・ファームとの共同投資も行っている。投資の出口は、新規株式公開、第三者への持分の私的売却、合併、会社の買収、会社または株主による持分の買い取りなどである。当社は、通常2年から7年（平均3年）の満期を持つワラント付債券、3年未満の投資ホライズンを持つシニア債券、3年から4年の投資ホライズンを持つ設備ローン、3年から7年の投資ホライズンを持つ株式関連証券を組成してきた。同社は、バランスシート資本による投資を好む。以前はヘラクレス・テクノロジー・グロース・キャピタル社として知られていた。ハーキュリーズ・キャピタルは2003年12月に設立され、カリフォルニア州サンマテオに拠点を置き、北米と欧州にもオフィスを構えている。