重要な洞察
- 個人投資家によるコダンへの大きな支配力は、一般投資家が経営やガバナンス関連の決定に影響力を持つことを意味する。
- 合計12名の投資家が51％の株式を保有し、過半数を占めている。
- インサイダーはコダンの40％を所有
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コーダン・リミテッド（ASX:CDA）を本当に支配しているのは誰なのか知りたいなら、株式登録の構成を見てみる必要がある。 持ち株比率は45％で、個人投資家が最大株を保有している。 つまり、株価が上昇すれば最も得をする（下降すれば最も損をする）のはこのグループだ。
一方、個人インサイダーは株主の40％を占める。 インサイダーは、巨大企業が機関投資家を株主に持つ傾向がある一方で、若くて小規模な企業の大部分を所有することが多い。
下のチャートから、コーダンの各所有者について掘り下げてみよう。
機関投資家の保有比率はCodanについて何を物語っているか？
機関投資家は一般的に、自分たちのリターンを一般的にフォローされているインデックスのリターンと比較します。そのため、一般的に関連するベンチマーク指数に含まれる大企業の購入を検討します。
ご覧の通り、機関投資家はCodanにかなりの株式を保有している。 これは、同社が投資コミュニティで一定の信頼を得ていることを示している。しかし、機関投資家に付随するはずの検証を鵜呑みにするのは用心した方がいい。機関投資家も時には間違えることがある。 複数の機関投資家がある銘柄を保有している場合、常に「クラウドトレード」になっているリスクがある。そのような取引がうまくいかなくなると、複数の関係者が競って株を早く売るかもしれない。このリスクは、成長の歴史がない企業ほど高い。Codanの歴史的な収益と収入は下記でご覧いただけますが、ストーリーには常に続きがあることを覚えておいてください。
Codanはヘッジファンドに所有されていません。 P.ウォールは現在、発行済み株式の19％を保有する筆頭株主である。 ちなみに、第2位の株主は発行済み株式の約15％を保有し、第3位の株主は3.4％を保有している。
保有比率を詳しく見ると、上位12株主の合計保有比率は51％で、どの株主も過半数を占めていない。
機関投資家の保有比率を調べることは、その銘柄の予想パフォーマ ンスを測定し、フィルターにかける良い方法である。同じことは、アナリストのセンチメントを調査することでも達成できる。 この銘柄をカバーしているアナリストはそれなりに多いので、彼らの将来に対する見方を総合的に知ることは有益かもしれない。
Codanのインサイダー保有
会社のインサイダーの定義は主観的であり、法域によって異なります。当社のデータは、少なくとも取締役会メンバーを捕捉し、個々のインサイダーを反映しています。 経営陣は最終的に取締役会に答えます。しかし、経営者が取締役会のメンバーであることは珍しくなく、特に創業者やCEOである場合はなおさらです。
私は一般的に、インサイダーの所有は良いことだと考えている。しかし、場合によっては、他の株主が取締役会の決定責任を追及することが難しくなることもある。
私たちの情報によると、インサイダーはコダン社の株式をかなり保有しているようだ。 時価総額はわずか55億豪ドルだが、インサイダーは22億豪ドル相当の株式を自己名義で保有している。これはかなり大きい。 このレベルの投資を見るのは良いことだ。これらのインサイダーが最近買っているかどうかは、ここで確認 できる。
一般株主
保有比率が45％であるため、主に個人投資家からなる一般大衆が、コダンに対してある程度の影響力を持っている。 このグループが必ずしも主導権を握れるわけではないが、会社の運営に実質的な影響力を持つことは確かだ。
非上場会社の持ち株比率
非公開会社が発行済み株式の3.1％を保有していることがわかる。 非公開会社は関連当事者である可能性がある。インサイダーが、個人としてではなく、プライベート・カンパニーの株式保有を通じて公開企業と利害関係を持つこともある。大まかな結論を出すのは難しいが、今後の研究課題として注目すべきだろう。
次のステップ
会社を所有するさまざまなグループを検討する価値は十分にあるが、さらに重要な要素が他にもある。
私は、その企業が過去にどのような業績を上げてきたかを深く掘り下げるのが好きだ。この詳細なグラフで過去の収益と利益を見ることができる。
最終的には将来が最も重要です。この無料 レポートでは、同社に関するアナリストの予測にアクセスすることができる。
注：この記事中の数値は、財務諸表の日付がある月の最終日に終了する12ヶ月間の期間を指す、過去12ヶ月間のデータを使用して計算されています。これは、通年の年次報告書の数値とは一致しない場合があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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