Centuria Office REIT

ASX:COF 株式レポート

時価総額：AU$701.9m

Centuria Office REIT 評価

COF は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

COF 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: COF ( A$1.18 ) は、当社の 公正価値 ( A$2.38 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: COFは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

COF の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 COFは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、COF の販売価格 レシオを示している。これはCOF の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
COF のPS レシオは？
PS比4.3x
売上高AU$161.58m
時価総額AU$701.87m

販売価格 同業他社との比較

COF のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、COF の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均4.8x
CMW Cromwell Property Group
4.6x6.3%AU$1.0b
GDI GDI Property Group
4.2x2.3%AU$317.1m
ABG Abacus Group
5.5x1.2%AU$1.1b
ECF Elanor Commercial Property Fund
5.1xn/aAU$189.9m
COF Centuria Office REIT
4.3x-4.5%AU$701.9m

Price-To-Sales vs ピア: COFは、同業他社の平均 ( { 4.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

COF'のPS レシオは、Global Office REITs 業界の他社と比較してどうか。

8 企業価格／販売推定成長率時価総額
COF 4.3x業界平均 4.9xNo. of Companies19PS03.67.210.814.418+
8 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: COFは、 Australian Office REITs業界平均 (5.1x) (4.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

COF のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

COF PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率4.3x
公正PS 比率5.2x

Price-To-Sales対 公正比率: COFは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 4.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.2 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCOF 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在AU$1.18
AU$1.33
+13.0%
14.9%AU$1.73AU$1.14n/a6
Nov ’25AU$1.20
AU$1.33
+11.1%
14.9%AU$1.73AU$1.14n/a6
Oct ’25AU$1.29
AU$1.32
+2.7%
15.0%AU$1.73AU$1.14n/a6
Sep ’25AU$1.21
AU$1.35
+11.7%
15.6%AU$1.73AU$1.10n/a7
Aug ’25AU$1.25
AU$1.45
+16.5%
16.1%AU$1.88AU$1.19n/a7
Jul ’25AU$1.13
AU$1.47
+30.4%
14.5%AU$1.88AU$1.20n/a7
Jun ’25AU$1.21
AU$1.49
+23.4%
13.3%AU$1.88AU$1.30n/a7
May ’25AU$1.17
AU$1.48
+26.2%
14.8%AU$1.97AU$1.30n/a8
Apr ’25AU$1.34
AU$1.46
+9.3%
15.7%AU$1.97AU$1.26n/a8
Mar ’25AU$1.18
AU$1.46
+24.2%
15.7%AU$1.97AU$1.26n/a8
Feb ’25AU$1.29
AU$1.45
+13.0%
18.3%AU$1.98AU$1.20n/a7
Jan ’25AU$1.34
AU$1.45
+8.3%
18.5%AU$1.98AU$1.20n/a7
Dec ’24AU$1.28
AU$1.48
+15.5%
17.7%AU$1.98AU$1.20n/a7
Nov ’24AU$1.10
AU$1.52
+37.9%
17.4%AU$1.98AU$1.20AU$1.206
Oct ’24AU$1.14
AU$1.59
+39.5%
13.0%AU$1.98AU$1.39AU$1.296
Sep ’24AU$1.28
AU$1.59
+24.7%
13.0%AU$1.98AU$1.39AU$1.216
Aug ’24AU$1.46
AU$1.70
+16.6%
12.9%AU$2.07AU$1.50AU$1.256
Jul ’24AU$1.37
AU$1.80
+31.1%
13.5%AU$2.19AU$1.51AU$1.137
Jun ’24AU$1.42
AU$1.85
+30.4%
13.3%AU$2.22AU$1.51AU$1.217
May ’24AU$1.45
AU$1.85
+27.7%
13.3%AU$2.22AU$1.51AU$1.177
Apr ’24AU$1.43
AU$1.87
+30.6%
12.1%AU$2.22AU$1.62AU$1.347
Mar ’24AU$1.61
AU$1.89
+17.8%
10.6%AU$2.22AU$1.70AU$1.188
Feb ’24AU$1.63
AU$1.88
+15.1%
15.0%AU$2.36AU$1.50AU$1.298
Jan ’24AU$1.53
AU$1.87
+22.0%
15.6%AU$2.36AU$1.50AU$1.348
Dec ’23AU$1.61
AU$1.94
+20.8%
17.3%AU$2.50AU$1.50AU$1.289
Nov ’23AU$1.54
AU$1.94
+26.7%
17.3%AU$2.50AU$1.50AU$1.109

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Vicinity Centres

AU$9.7b

Vicinity Centres (Vicinity or the Group) is one of Australia's leading retail property groups with a fully integrated asset management platform, and $24 billion in retail assets under management across 60 shopping centres, making it the second largest listed manager of Australian retail property.

VCX

AU$2.13

7D

0.2%

1Y

17.2%

Rural Funds Group

AU$732.7m

An agricultural Real Estate Investment Trust (REIT) listed on the ASX under the code RFF.

RFF

AU$1.88

7D

1.1%

1Y

0.3%

Mirvac Group

AU$8.3b

Founded in 1972, Mirvac is an Australian Securities Exchange (ASX) top 50 company with an integrated asset creation and curation capability.

MGR

AU$2.11

7D

-0.9%

1Y

7.4%