Incitec Pivot Limited

ASX:IPL 株式レポート

時価総額：AU$6.0b

Incitec Pivot 評価

IPL は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

IPL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: IPL ( A$3.15 ) は、当社の 公正価値 ( A$5.59 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: IPLは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

IPL の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 IPLは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、IPL の販売価格 レシオを示している。これはIPL の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
IPL のPS レシオは？
PS比1.1x
売上高AU$5.34b
時価総額AU$6.02b

販売価格 同業他社との比較

IPL のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、IPL の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均4.9x
ORI Orica
1.1x4.0%AU$8.9b
LYC Lynas Rare Earths
14.1x32.4%AU$6.6b
SFR Sandfire Resources
3.3x8.7%AU$4.7b
MIN Mineral Resources
1.3x6.0%AU$6.8b
IPL Incitec Pivot
1.1x0.7%AU$6.0b

Price-To-Sales vs ピア: IPLは、同業他社の平均 ( { 1.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

IPL'のPS レシオは、AU Chemicals 業界の他社と比較してどうか。

14 企業価格／販売推定成長率時価総額
業界平均4.8x9.9%
IPL Incitec Pivot
 1.1x0.7%US$3.93b
ORI Orica
1.1x4.0%US$5.83b
NUF Nufarm
0.5x7.6%US$1.04b
IPL 1.1x業界平均 4.8xNo. of Companies14PS020406080100+
14 企業推定成長率時価総額
業界平均4.8x34.7%
IPL Incitec Pivot
 1.1x63.5%US$3.93b
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: IPLは、 Australian Chemicals業界平均 (4.8x) (1.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

IPL のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

IPL PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率1.1x
公正PS 比率1.5x

Price-To-Sales対 公正比率: IPLは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 1.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.5 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのIPL 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在AU$3.15
AU$3.29
+4.5%
7.8%AU$3.90AU$2.90n/a14
Nov ’25AU$2.99
AU$3.23
+7.9%
6.9%AU$3.62AU$2.91n/a14
Oct ’25AU$3.05
AU$3.20
+4.9%
6.2%AU$3.65AU$2.91n/a14
Sep ’25AU$3.03
AU$3.14
+3.5%
4.8%AU$3.40AU$2.91n/a14
Aug ’25AU$2.96
AU$3.15
+6.5%
5.1%AU$3.40AU$2.91n/a14
Jul ’25AU$2.88
AU$3.21
+11.3%
6.0%AU$3.50AU$2.82n/a12
Jun ’25AU$2.96
AU$3.21
+8.3%
6.0%AU$3.50AU$2.82n/a12
May ’25AU$2.78
AU$3.06
+10.0%
7.4%AU$3.37AU$2.55n/a14
Apr ’25AU$2.89
AU$3.08
+6.7%
7.6%AU$3.37AU$2.55n/a14
Mar ’25AU$2.71
AU$3.08
+13.8%
7.6%AU$3.37AU$2.55n/a14
Feb ’25AU$2.68
AU$3.13
+16.9%
8.7%AU$3.70AU$2.55n/a14
Jan ’25AU$2.84
AU$3.17
+11.6%
8.1%AU$3.70AU$2.70n/a14
Dec ’24AU$2.91
AU$3.19
+9.5%
8.2%AU$3.70AU$2.70n/a12
Nov ’24AU$2.79
AU$3.26
+17.0%
8.7%AU$3.70AU$2.85AU$2.9911
Oct ’24AU$3.14
AU$3.26
+3.9%
8.7%AU$3.70AU$2.85AU$3.0511
Sep ’24AU$3.01
AU$3.31
+9.9%
8.9%AU$3.70AU$2.85AU$3.0311
Aug ’24AU$3.03
AU$3.27
+8.1%
8.6%AU$3.70AU$2.85AU$2.9610
Jul ’24AU$2.74
AU$3.33
+21.6%
7.4%AU$3.70AU$3.00AU$2.889
Jun ’24AU$2.97
AU$3.48
+17.1%
9.1%AU$4.00AU$3.10AU$2.969
May ’24AU$3.23
AU$3.92
+21.2%
9.8%AU$4.55AU$3.40AU$2.788
Apr ’24AU$3.13
AU$4.00
+27.7%
10.2%AU$4.70AU$3.50AU$2.899
Mar ’24AU$3.45
AU$4.29
+24.3%
11.3%AU$5.05AU$3.50AU$2.7111
Feb ’24AU$3.44
AU$4.31
+25.2%
11.0%AU$5.05AU$3.50AU$2.6811
Jan ’24AU$3.76
AU$4.30
+14.4%
11.1%AU$5.05AU$3.50AU$2.8411
Dec ’23AU$4.00
AU$4.25
+6.2%
11.6%AU$5.05AU$3.50AU$2.9112
Nov ’23AU$3.84
AU$4.11
+7.1%
11.2%AU$4.80AU$3.40AU$2.7912

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Aurelia Metals

AU$296.0m

Engages in the exploration and production of mineral properties in Australia.

AMI

AU$0.17

7D

1.4%

1Y

59.1%

Capral

AU$156.9m

Manufactures, markets, and distributes fabricated and semi-fabricated aluminum related products in Australia.

CAA

AU$9.28

7D

-0.7%

1Y

5.9%

Incitec Pivot

AU$6.0b

Manufactures and distributes industrial explosives, industrial chemicals, and fertilizers in Australia, the United States, and internationally.

IPL

AU$3.20

7D

5.8%

1Y

12.9%