Snam 評価

Q: SRG 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

SRG ( €4.31 ) は、当社の [[公正価値]] の見積もり ( €0.52 ) を上回って取引されています。

SRG は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

1/6

評価スコア 1/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

SRG 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: SRG ( €4.31 ) は、当社の公正価値の見積もり ( €0.52 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: SRG当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

SRG の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 SRGは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、SRG の株価収益率レシオを示している。これはSRG の時価総額を現在の収益で割って算出される。
SRG のPE レシオは？
PEレシオ	13.8x
収益	€1.04b
時価総額	€14.39b

SRG 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	7.5x
企業価値／EBITDA	11.6x
PEGレシオ	3x

株価収益率同業他社との比較

SRG のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、SRG の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	13.6x
VER VERBUND	15.7x	-11.6%	€26.3b
EVN EVN	7.6x	-7.7%	€4.5b
GAIL GAIL (India)	11x	1.5%	₹1.2t
3 Hong Kong and China Gas	20x	9.2%	HK$111.8b
SRG Snam	13.8x	4.6%	€14.4b

Price-To-Earnings vs ピア: SRGは、同業他社の平均 ( { 13.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 13.6 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

SRG'のPE レシオは、Global Gas Utilities 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: SRGは、 European Gas Utilities業界平均 (10.7x) (13.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

SRG のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

SRG PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	13.8x
公正PE 比率	12.4x

Price-To-Earnings対公正比率: SRGは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 13.8 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 12.4 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのSRG 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€4.31	€5.04 +17.0%	7.6%	€5.90	€4.20	n/a	19
Nov ’25	€4.45	€5.00 +12.4%	7.2%	€5.60	€4.20	n/a	18
Oct ’25	€4.61	€4.97 +7.8%	6.9%	€5.60	€4.20	n/a	18
Sep ’25	€4.49	€4.97 +10.8%	6.8%	€5.60	€4.20	n/a	18
Aug ’25	€4.36	€4.97 +14.1%	6.8%	€5.60	€4.20	n/a	18
Jul ’25	€4.17	€4.98 +19.3%	6.9%	€5.60	€4.20	n/a	18
Jun ’25	€4.32	€5.03 +16.3%	6.9%	€5.60	€4.20	n/a	19
May ’25	€4.32	€5.07 +17.3%	6.6%	€5.60	€4.40	n/a	19
Apr ’25	€4.43	€5.07 +14.5%	7.0%	€5.60	€4.40	n/a	19
Mar ’25	€4.34	€5.10 +17.5%	7.2%	€5.70	€4.40	n/a	19
Feb ’25	€4.50	€5.11 +13.7%	6.9%	€5.70	€4.55	n/a	19
Jan ’25	€4.65	€5.08 +9.1%	6.8%	€5.80	€4.55	n/a	18
Dec ’24	€4.63	€5.07 +9.5%	6.9%	€5.80	€4.55	n/a	18
Nov ’24	€4.32	€5.22 +20.9%	5.9%	€5.80	€4.55	€4.45	17
Oct ’24	€4.44	€5.24 +17.9%	6.0%	€5.80	€4.55	€4.61	17
Sep ’24	€4.77	€5.26 +10.3%	6.1%	€5.80	€4.55	€4.49	17
Aug ’24	€4.80	€5.26 +9.5%	6.1%	€5.80	€4.60	€4.36	17
Jul ’24	€4.81	€5.25 +9.2%	6.1%	€5.80	€4.60	€4.17	17
Jun ’24	€4.92	€5.24 +6.5%	5.8%	€5.60	€4.60	€4.32	17
May ’24	€5.02	€5.22 +4.1%	5.7%	€5.60	€4.60	€4.32	17
Apr ’24	€4.91	€5.19 +5.7%	6.3%	€5.60	€4.55	€4.43	17
Mar ’24	€4.58	€5.18 +13.1%	6.2%	€5.50	€4.55	€4.34	16
Feb ’24	€4.70	€5.12 +8.9%	6.4%	€5.50	€4.55	€4.50	16
Jan ’24	€4.58	€5.05 +10.2%	6.8%	€5.50	€4.25	€4.65	16
Dec ’23	€4.88	€5.00 +2.5%	7.5%	€5.50	€4.25	€4.63	17
Nov ’23	€4.50	€4.98 +10.7%	8.1%	€5.50	€4.25	€4.32	16

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Eversource Energy

US$22.6b

A public utility holding company, engages in the energy delivery business.

US$59.00

0.9%

7.3%

Italgas

€4.5b

Engages in the distribution of natural gas in Italy.

€5.58

0.09%

11.5%

RWE

€22.9b

Generates and supplies electricity from renewable and conventional sources in Germany, the United Kingdom, rest of Europe, North America, and internationally.

RWE

€30.78

-3.2%

-19.5%