Van Lanschot Kempen Valutazione

VLK è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

4/6

Punteggio di valutazione 4/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Earnings rispetto ai colleghi
Price-To-Earnings rispetto al settore
Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di VLK se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: VLK ( €43.2 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( €46.3 )

Significativamente al di sotto del valore equo: VLK viene scambiato al di sotto del valore equo, ma non in misura significativa.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di VLK?

Metrica chiave: Poiché VLK è redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/utile per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Rapporto prezzo/utili per VLK. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di VLK per la sua attuale guadagni.
Qual è il rapporto di VLK su PE?
Rapporto PE	13.1x
Guadagni	€138.87m
Cap. di mercato	€1.83b

VLK metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	n/a
Valore d'impresa/EBITDA	n/a
Rapporto PEG	1.9x

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto VLK di PE rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PE di VLK rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PE	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	35.8x
CVC CVC Capital Partners	84.1x	41.7%	€23.2b
ALLFG Allfunds Group	41x	25.7%	€3.2b
FLOW Flow Traders	13.4x	10.2%	€961.9m
VALUE Value8	4.6x	n/a	€54.7m
VLK Van Lanschot Kempen	13.1x	6.9%	€1.8b

Price-To-Earnings rispetto ai colleghi: VLK ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 13.1 x) rispetto alla media dei peer ( 35.8 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il VLK's PE Ratio rispetto ad altre aziende del European Capital Markets settore?

17 Aziende	Prezzo / Guadagni	Crescita stimata	Cap. di mercato

17 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Earnings rispetto al settore: VLK ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 13.1 x) rispetto alla media del settore Dutch Capital Markets ( 13.4 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il VLK's PE Ratio rispetto al suo Fair PE Ratio? È il PE Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

VLK PE Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PE	13.1x
Rapporto equo PE	15.1x

Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo: VLK ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 13.1 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Earnings stimato ( 15.1 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti VLK e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	€43.20	€45.50 +5.3%	2.2%	€46.50	€44.50	n/a	2
Dec ’25	€42.45	€45.50 +7.2%	2.2%	€46.50	€44.50	n/a	2
Nov ’25	€42.00	€45.50 +8.3%	2.2%	€46.50	€44.50	n/a	2
Oct ’25	€42.50	€45.50 +7.1%	2.2%	€46.50	€44.50	n/a	2
Sep ’25	€41.50	€45.50 +9.6%	2.2%	€46.50	€44.50	n/a	2
Aug ’25	€39.05	€42.85 +9.7%	6.2%	€45.50	€40.20	n/a	2
Jul ’25	€37.90	€39.10 +3.2%	2.8%	€40.20	€38.00	n/a	2
Jun ’25	€37.60	€35.75 -4.9%	6.3%	€38.00	€33.50	n/a	2
May ’25	€33.35	€34.25 +2.7%	2.2%	€35.00	€33.50	n/a	2
Apr ’25	€31.50	€34.25 +8.7%	2.2%	€35.00	€33.50	n/a	2
Mar ’25	€31.60	€34.25 +8.4%	2.2%	€35.00	€33.50	n/a	2
Feb ’25	€27.45	€32.50 +18.4%	1.5%	€33.00	€32.00	n/a	2
Jan ’25	€28.15	€35.25 +25.2%	6.4%	€37.50	€33.00	n/a	2
Dec ’24	€29.30	€35.25 +20.3%	6.4%	€37.50	€33.00	€42.45	2
Nov ’24	€25.40	€35.25 +38.8%	6.4%	€37.50	€33.00	€42.00	2
Oct ’24	€25.45	€35.25 +38.5%	6.4%	€37.50	€33.00	€42.50	2
Sep ’24	€27.20	€35.25 +29.6%	6.4%	€37.50	€33.00	€41.50	2
Aug ’24	€29.90	€37.00 +23.7%	1.4%	€37.50	€36.50	€39.05	2
Jul ’24	€30.70	€34.75 +13.2%	7.9%	€37.50	€32.00	€37.90	2

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è inferiore del 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni.

Scoprire le aziende sottovalutate

Analisi aziendale e situazione dei dati finanziari

Dati	Ultimo aggiornamento (ora UTC)
Analisi dell'azienda	2024/12/17 11:51
Prezzo dell'azione a fine giornata	2024/12/17 00:00
Guadagni	2024/06/30
Guadagni annuali	2023/12/31

Fonti dei dati

I dati utilizzati nella nostra analisi aziendale provengono da S&P Global Market Intelligence LLC. I seguenti dati sono utilizzati nel nostro modello di analisi per generare questo report. I dati sono normalizzati, il che può comportare un ritardo nella disponibilità della fonte.

Pacchetto	Dati	Tempistica	Esempio Fonte USA ^*
Dati finanziari della società	10 anni	Conto economico Rendiconto finanziario Bilancio	Modulo SEC 10-K Modulo SEC 10-Q
Stime di consenso degli analisti	+3 anni	Previsioni finanziarie Obiettivi di prezzo degli analisti	Rapporti di ricerca degli analisti Blue Matrix
Prezzi di mercato	30 anni	Prezzi delle azioni Dividendi, scissioni e azioni	Dati di mercato ICE Modulo SEC S-1
Proprietà	10 anni	Top azionisti Insider trading	Modulo 4 SEC Modulo 13D SEC
Gestione	10 anni	Team di leadership Consiglio di amministrazione	Modulo SEC 10-K Modulo SEC DEF 14A
Sviluppi principali	10 anni	Annunci aziendali	Modulo 8-K SEC

^* esempio per i titoli statunitensi, per quelli non statunitensi si utilizzano forme e fonti normative equivalenti.

Se non specificato, tutti i dati finanziari si basano su un periodo annuale ma vengono aggiornati trimestralmente. Si tratta dei cosiddetti dati TTM (Trailing Twelve Month) o LTM (Last Twelve Month). Per saperne di più , cliccate qui.

Modello di analisi e Snowflake

I dettagli del modello di analisi utilizzato per generare questo report sono disponibili sulla nostra pagina Github; abbiamo anche guide su come utilizzare i nostri report e tutorial su Youtube.

Scoprite il team di livello mondiale che ha progettato e realizzato il modello di analisi Simply Wall St.

Metriche di settore e industriali

Le nostre metriche di settore e di sezione sono calcolate ogni 6 ore da Simply Wall St; i dettagli del nostro processo sono disponibili su .

Fonti analitiche

Van Lanschot Kempen NV è coperta da 3 analisti. 2 di questi analisti ha fornito le stime di fatturato o di utile utilizzate come input per il nostro report. Le stime degli analisti vengono aggiornate nel corso della giornata.

Analista	Istituzione
Jason Kalamboussis	ING Groep NV
Benoit Valleaux	ODDO BHF Corporate & Markets
Cor Kluis	ODDO BHF Corporate & Markets