Wharf Real Estate Investment Valutazione

1997 è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

2/6

Punteggio di valutazione 2/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Earnings rispetto ai colleghi
Price-To-Earnings rispetto al settore
Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di 1997 se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: 1997 ( HK$21.2 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( HK$30.97 )

Significativamente al di sotto del valore equo: 1997 viene scambiato a un valore inferiore al fair value di oltre il 20%.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di 1997?

Metrica chiave: Poiché 1997 è redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/utile per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Rapporto prezzo/utili per 1997. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di 1997 per la sua attuale guadagni.
Qual è il rapporto di 1997 su PE?
Rapporto PE	33.8x
Guadagni	HK$1.91b
Cap. di mercato	HK$64.52b

1997 metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	8x
Valore d'impresa/EBITDA	10.4x
Rapporto PEG	1.5x

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto 1997 di PE rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PE di 1997 rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PE	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	21.7x
1972 Swire Properties	42.5x	25.6%	HK$93.3b
1209 China Resources Mixc Lifestyle Services	18.6x	14.3%	HK$68.7b
101 Hang Lung Properties	11.6x	13.2%	HK$30.4b
2602 Onewo	13.9x	13.6%	HK$25.6b
1997 Wharf Real Estate Investment	33.7x	23.1%	HK$64.4b

Price-To-Earnings rispetto ai colleghi: 1997 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 33.7 x) rispetto alla media dei peer ( 21.5 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il 1997's PE Ratio rispetto ad altre aziende del HK Real Estate settore?

6 Aziende	Prezzo / Guadagni	Crescita stimata	Cap. di mercato
29 Dynamic Holdings	0.3x	n/a	US$226.01m
3883 China Aoyuan Group	0.07x	n/a	US$158.43m
2768 Jiayuan International Group	1.4x	31.6%	US$151.18m
2117 Datang Group Holdings	1.2x	n/a	US$87.18m

6 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Earnings rispetto al settore: 1997 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 33.7 x) rispetto alla media del settore Hong Kong Real Estate ( 7.4 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il 1997's PE Ratio rispetto al suo Fair PE Ratio? È il PE Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

1997 PE Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PE	33.8x
Rapporto equo PE	15.6x

Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo: 1997 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 33.7 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Earnings stimato ( 15.6 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti 1997 e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	HK$21.25	HK$26.16 +23.1%	19.1%	HK$33.00	HK$17.00	n/a	15
Nov ’25	HK$23.05	HK$26.16 +13.5%	19.1%	HK$33.00	HK$17.00	n/a	15
Oct ’25	HK$27.50	HK$25.34 -7.9%	16.3%	HK$31.00	HK$17.00	n/a	15
Sep ’25	HK$22.75	HK$25.07 +10.2%	16.8%	HK$31.00	HK$17.00	n/a	15
Aug ’25	HK$19.60	HK$29.13 +48.6%	23.0%	HK$46.00	HK$17.00	n/a	15
Jul ’25	HK$20.70	HK$31.71 +53.2%	17.0%	HK$46.00	HK$22.00	n/a	15
Jun ’25	HK$22.65	HK$31.71 +40.0%	17.0%	HK$46.00	HK$22.00	n/a	15
May ’25	HK$24.45	HK$32.52 +33.0%	16.1%	HK$46.00	HK$22.00	n/a	15
Apr ’25	HK$25.45	HK$32.79 +28.8%	14.2%	HK$46.00	HK$26.70	n/a	15
Mar ’25	HK$25.25	HK$34.51 +36.7%	21.7%	HK$48.60	HK$26.11	n/a	16
Feb ’25	HK$23.80	HK$35.19 +47.8%	24.1%	HK$48.60	HK$23.00	n/a	15
Jan ’25	HK$26.40	HK$40.21 +52.3%	23.5%	HK$59.50	HK$23.00	n/a	15
Dec ’24	HK$24.80	HK$41.87 +68.8%	19.8%	HK$59.50	HK$23.00	n/a	15
Nov ’24	HK$27.25	HK$42.97 +57.7%	17.8%	HK$59.50	HK$23.00	HK$23.05	15
Oct ’24	HK$30.25	HK$43.96 +45.3%	16.7%	HK$59.50	HK$27.00	HK$27.50	16
Sep ’24	HK$32.70	HK$44.50 +36.1%	15.6%	HK$59.50	HK$27.00	HK$22.75	17
Aug ’24	HK$41.80	HK$48.43 +15.9%	10.3%	HK$60.50	HK$40.00	HK$19.60	17
Jul ’24	HK$39.15	HK$48.93 +25.0%	10.4%	HK$60.50	HK$40.00	HK$20.70	17
Jun ’24	HK$38.25	HK$49.16 +28.5%	10.5%	HK$60.50	HK$40.00	HK$22.65	17
May ’24	HK$45.10	HK$49.08 +8.8%	11.6%	HK$60.50	HK$37.00	HK$24.45	16
Apr ’24	HK$45.10	HK$48.82 +8.2%	12.0%	HK$60.50	HK$37.00	HK$25.45	16
Mar ’24	HK$43.40	HK$46.47 +7.1%	12.4%	HK$54.00	HK$37.00	HK$25.25	15
Feb ’24	HK$44.85	HK$45.31 +1.0%	13.7%	HK$53.90	HK$31.00	HK$23.80	14
Jan ’24	HK$45.50	HK$41.64 -8.5%	19.8%	HK$53.90	HK$24.30	HK$26.40	14
Dec ’23	HK$36.20	HK$38.11 +5.3%	17.8%	HK$48.40	HK$24.30	HK$24.80	14
Nov ’23	HK$32.30	HK$38.85 +20.3%	16.6%	HK$48.40	HK$24.30	HK$27.25	14

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è superiore di oltre 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni, ma gli analisti non sono entro un intervallo di accordo statisticamente attendibile.

Scoprire le aziende sottovalutate

Poly Property Group

HK$6.2b

An investment holding company, engages in the property investment, development, and management business in Hong Kong, the People’s Republic of China, and internationally.

119

HK$1.63

-3.6%

-1.8%

C&D International Investment Group

HK$28.6b

An investment holding company, engages in the property development, real estate industry chain investment services, and industry investment activities in Mainland China, Hong Kong, Macau, Taiwan, and internationally.

1908

HK$14.16

-5.3%

-21.1%

Times China Holdings

HK$462.4m

An investment holding company, operates as a property developer in the People’s Republic of China.

1233

HK$0.22

-2.7%

-83.3%