XD Valutazione

2400 è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

3/6

Punteggio di valutazione 3/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Sales rispetto ai colleghi
Price-To-Sales rispetto al settore
Price-To-Sales rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di 2400 se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: 2400 ( HK$24.25 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( HK$44.47 )

Significativamente al di sotto del valore equo: 2400 viene scambiato a un valore inferiore al fair value di oltre il 20%.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di 2400?

Metrica chiave: Poiché 2400 è appena redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/vendite per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Prezzo alle vendite per 2400. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di 2400 per la sua attuale entrate.
Qual è il rapporto di 2400 su PS?
Rapporto PS	2.8x
Vendite	CN¥3.86b
Cap. di mercato	CN¥10.89b

2400 metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	2.4x
Valore d'impresa/EBITDA	55x
Rapporto PEG	6.6x

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto 2400 di PS rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PS di 2400 rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PS	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	3.1x
777 NetDragon Websoft Holdings	0.7x	4.7%	HK$5.3b
797 7Road Holdings	7.2x	n/a	HK$3.1b
9890 ZX	0.5x	n/a	HK$3.5b
3888 Kingsoft	4x	13.5%	HK$42.0b
2400 XD	2.8x	14.6%	HK$11.7b

Price-To-Sales rispetto ai colleghi: 2400 ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 2.8 x) rispetto alla media dei peer ( 3.1 x).

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il 2400's PS Ratio rispetto ad altre aziende del HK Entertainment settore?

6 Aziende	Prezzo / Vendite	Crescita stimata	Cap. di mercato
6860 FingerTango	0.3x	n/a	US$24.64m
491 Emperor Culture Group	0.3x	n/a	US$18.16m
1132 Orange Sky Golden Harvest Entertainment (Holdings)	0.2x	n/a	US$15.82m
571 eSun Holdings	0.07x	n/a	US$10.38m

6 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Sales rispetto al settore: 2400 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 2.8 x) rispetto alla media del settore Hong Kong Entertainment ( 1.5 x).

Prezzo alle vendite Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il 2400's PS Ratio rispetto al suo Fair PS Ratio? È il PS Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

2400 PS Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PS	2.8x
Rapporto equo PS	2x

Price-To-Sales rispetto al rapporto equo: 2400 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 2.8 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Sales stimato ( 2 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti 2400 e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	HK$24.25	HK$24.26 +0.04%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Nov ’25	HK$20.80	HK$24.26 +16.6%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Oct ’25	HK$25.50	HK$24.26 -4.9%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Sep ’25	HK$19.84	HK$23.28 +17.3%	27.1%	HK$35.59	HK$14.14	n/a	8
Aug ’25	HK$23.55	HK$20.15 -14.4%	29.4%	HK$35.02	HK$13.91	n/a	8
Jul ’25	HK$18.82	HK$19.13 +1.7%	30.5%	HK$34.91	HK$14.95	n/a	9
Jun ’25	HK$19.58	HK$18.97 -3.1%	31.8%	HK$35.01	HK$13.20	n/a	9
May ’25	HK$14.82	HK$18.94 +27.8%	31.3%	HK$34.70	HK$13.20	n/a	9
Apr ’25	HK$15.90	HK$19.77 +24.4%	33.5%	HK$34.75	HK$11.53	n/a	9
Mar ’25	HK$14.32	HK$21.75 +51.9%	31.9%	HK$34.87	HK$11.57	n/a	9
Feb ’25	HK$9.62	HK$23.06 +139.7%	33.0%	HK$34.95	HK$11.59	n/a	10
Jan ’25	HK$10.20	HK$25.14 +146.5%	23.4%	HK$35.74	HK$15.50	n/a	10
Dec ’24	HK$13.34	HK$25.14 +88.4%	23.4%	HK$35.74	HK$15.50	n/a	10
Nov ’24	HK$11.94	HK$27.74 +132.3%	28.4%	HK$46.44	HK$20.83	HK$20.80	10
Oct ’24	HK$14.20	HK$27.74 +95.4%	28.4%	HK$46.44	HK$20.83	HK$25.50	10
Sep ’24	HK$17.28	HK$28.91 +67.3%	26.3%	HK$46.82	HK$21.01	HK$19.84	10
Aug ’24	HK$18.20	HK$32.35 +77.8%	17.4%	HK$47.18	HK$25.01	HK$23.55	10
Jul ’24	HK$19.70	HK$32.52 +65.1%	16.8%	HK$47.94	HK$27.00	HK$18.82	11
Jun ’24	HK$20.65	HK$33.06 +60.1%	16.6%	HK$48.28	HK$27.20	HK$19.58	11
May ’24	HK$24.70	HK$33.80 +36.9%	16.6%	HK$49.54	HK$27.90	HK$14.82	11
Apr ’24	HK$26.95	HK$32.88 +22.0%	18.0%	HK$49.52	HK$27.89	HK$15.90	10
Mar ’24	HK$26.40	HK$31.86 +20.7%	22.7%	HK$50.29	HK$20.54	HK$14.32	10
Feb ’24	HK$27.60	HK$31.86 +15.4%	22.7%	HK$50.29	HK$20.54	HK$9.62	10
Jan ’24	HK$21.60	HK$31.87 +47.5%	24.7%	HK$48.12	HK$19.79	HK$10.20	9
Dec ’23	HK$20.30	HK$31.16 +53.5%	25.2%	HK$46.22	HK$19.01	HK$13.34	8
Nov ’23	HK$14.50	HK$30.73 +111.9%	25.1%	HK$46.58	HK$19.16	HK$11.94	9

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è inferiore del 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni.

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