Fortune Real Estate Investment Trust (SEHK:778) Évaluation des actions, comparaison avec les pairs et objectifs de prix

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de 778 si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: 778 ( HK$3.97 ) se négocie en dessous de notre estimation de la juste valeur ( HK$6.97 )

Significativement en dessous de la juste valeur: 778 se négocie en dessous de sa juste valeur de plus de 20 %.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de 778?

Mesure clé : Comme 778 n'est pas rentable, nous utilisons son ratio prix/ventes pour une analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Prix de vente pour 778. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de 778 par la valeur actuelle de recettes.
Quel est le ratio PS de 778?
Ratio PS	4.6x
Vente	HK$1.75b
Capitalisation boursière	HK$8.07b

778 des mesures et des ratios d'évaluation clés. Depuis le rapport cours/bénéfice, le rapport cours/ventes et le rapport cours/comptabilité jusqu'au ratio de croissance cours/bénéfice, à la valeur d'entreprise et à l'EBITDA.
Statistiques clés
Valeur de l'entreprise/revenu	10.1x
Valeur de l'entreprise/EBITDA	n/a
Ratio PEG	n/a

Prix de vente Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PS de 778 se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PS pour 778 par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
Entreprise	Forward PS	Croissance estimée	Capitalisation boursière
Moyenne des pairs	3.6x
823 Link Real Estate Investment Trust	6.5x	3.8%	HK$86.8b
2778 Champion Real Estate Investment Trust	4.2x	0.4%	HK$10.4b
405 Yuexiu Real Estate Investment Trust	2.2x	0.2%	HK$4.9b
87001 Hui Xian Real Estate Investment Trust	1.4x	n/a	CN¥3.5b
778 Fortune Real Estate Investment Trust	4.6x	-0.3%	HK$8.1b

Price-To-Sales par rapport à ses pairs: 778 est cher en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 4.6 x) par rapport à la moyenne de ses pairs ( 3.6 x).

Prix de vente Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PS de 778 se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur Asian Retail REITs ?

1 Entreprise	Prix / Ventes	Croissance estimée	Capitalisation boursière

1 Entreprise		Croissance estimée	Capitalisation boursière

No more companies

Price-To-Sales vs Industrie: 778 offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 4.6 x) par rapport à la moyenne du secteur Asian Retail REITs ( 6.8 x).

Prix de vente Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PS de 778 par rapport à son ratio Fair PS Ratio ? Il s'agit du ratio PS attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

778 PS Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PS	4.6x
Juste PS Ratio	4.1x

Price-To-Sales vs ratio équitable: 778 est cher en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 4.6 x) par rapport au ratio équitable Price-To-Sales estimé ( 4.1 x).

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes 778 et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
Date	Prix de l'action	Objectif de prix moyen à 1 an	Dispersion	Haut	Faible	1Y Prix réel	Analystes
Actuel	HK$3.97	HK$4.92 +24.0%	6.2%	HK$5.22	HK$4.50	n/a	3
Nov ’25	HK$4.06	HK$4.92 +21.3%	6.2%	HK$5.22	HK$4.50	n/a	3
Oct ’25	HK$4.42	HK$4.79 +8.4%	6.5%	HK$5.22	HK$4.50	n/a	3
Sep ’25	HK$4.25	HK$4.79 +12.7%	6.5%	HK$5.22	HK$4.50	n/a	3
Aug ’25	HK$3.82	HK$5.23 +36.9%	8.0%	HK$5.72	HK$4.70	n/a	3
Jul ’25	HK$3.76	HK$5.61 +49.2%	11.1%	HK$6.31	HK$4.80	n/a	3
Jun ’25	HK$3.98	HK$5.61 +41.0%	11.1%	HK$6.31	HK$4.80	n/a	3
May ’25	HK$3.86	HK$5.43 +40.7%	11.4%	HK$6.31	HK$4.80	n/a	4
Apr ’25	HK$3.81	HK$5.43 +42.6%	11.4%	HK$6.31	HK$4.80	n/a	4
Mar ’25	HK$4.47	HK$6.08 +35.9%	7.8%	HK$6.70	HK$5.20	n/a	6
Feb ’25	HK$4.45	HK$6.08 +36.5%	7.8%	HK$6.70	HK$5.20	n/a	6
Jan ’25	HK$4.96	HK$6.58 +32.6%	8.4%	HK$7.36	HK$6.00	n/a	6
Dec ’24	HK$4.77	HK$6.58 +37.9%	8.4%	HK$7.36	HK$6.00	n/a	6
Nov ’24	HK$4.39	HK$6.58 +49.8%	8.4%	HK$7.36	HK$6.00	HK$4.06	6
Oct ’24	HK$4.70	HK$6.64 +41.2%	8.8%	HK$7.36	HK$6.00	HK$4.42	7
Sep ’24	HK$4.87	HK$6.76 +38.8%	9.3%	HK$7.60	HK$6.00	HK$4.25	8
Aug ’24	HK$5.67	HK$6.98 +23.0%	8.0%	HK$7.60	HK$6.00	HK$3.82	8
Jul ’24	HK$5.64	HK$7.24 +28.4%	9.6%	HK$8.05	HK$6.00	HK$3.76	8
Jun ’24	HK$5.72	HK$7.24 +26.6%	9.6%	HK$8.05	HK$6.00	HK$3.98	8
May ’24	HK$6.56	HK$7.24 +10.4%	9.6%	HK$8.05	HK$6.00	HK$3.86	8
Apr ’24	HK$6.50	HK$7.26 +11.6%	9.8%	HK$8.10	HK$6.00	HK$3.81	8
Mar ’24	HK$6.82	HK$7.16 +5.0%	9.4%	HK$8.20	HK$6.00	HK$4.47	8
Feb ’24	HK$6.83	HK$6.96 +1.9%	9.0%	HK$8.20	HK$6.00	HK$4.45	8
Jan ’24	HK$6.34	HK$7.01 +10.6%	9.1%	HK$8.20	HK$6.00	HK$4.96	8
Dec ’23	HK$5.57	HK$7.02 +26.1%	14.5%	HK$8.88	HK$5.70	HK$4.77	8
Nov ’23	HK$5.00	HK$7.63 +52.7%	13.7%	HK$9.50	HK$6.40	HK$4.39	8

Prévisions des analystes: Le prix cible est supérieur de plus de 20 % au cours actuel de l'action et les analystes se situent dans une fourchette d'accord statistiquement confiante.

Découvrir des entreprises sous-évaluées

China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust

HK$1.4b

China Merchants Commercial REIT is a Hong Kong collective investment scheme authorised under section 104 of the Securities and Futures Ordinance (Chapter 571 of the Laws of Hong Kong) and its units are listed on the Main Board of the Stock Exchange of Hong Kong Limited (the “HKSE”).

1503

HK$1.20

7D

-1.6%

1Y

-9.8%

Sunlight Real Estate Investment Trust

HK$3.1b

Listed on The Stock Exchange of Hong Kong Limited since 21 December 2006, Sunlight REIT (stock code: 435) is a real estate investment trust authorized by the Securities and Futures Commission and constituted by the trust deed dated 26 May 2006 (as amended and restated) (the "Trust Deed").

435

HK$1.81

7D

-1.1%

1Y

-12.6%

Hui Xian Real Estate Investment Trust

CN¥3.5b

Hui Xian Real Estate Investment Trust (“Hui Xian REIT”) is a real estate investment trust constituted by a deed of trust entered on 1 April 2011 between, amongst the others, Hui Xian Asset Management Limited (as manager of Hui Xian REIT), and DB Trustees (Hong Kong) Limited (“Trustee”) (as amended, modified or supplemented from time to time) (“Trust Deed”).

87001

CN¥0.54

7D

-3.6%

1Y

-39.3%

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