Wharf Real Estate Investment Évaluation

Le site 1997 est-il sous-évalué par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché ?

Score d'évaluation

2/6

Score d'évaluation 2/6

En dessous de la juste valeur
Significativement en dessous de la juste valeur
Price-To-Earnings par rapport à ses pairs
Price-To-Earnings vs Industrie
Price-To-Earnings vs ratio équitable
Prévisions des analystes

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de 1997 si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: 1997 ( HK$21.25 ) se négocie en dessous de notre estimation de la juste valeur ( HK$30.91 )

Significativement en dessous de la juste valeur: 1997 se négocie en dessous de sa juste valeur de plus de 20 %.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de 1997?

Mesure clé : Comme 1997 est rentable, nous utilisons son ratio cours/bénéfice pour l'analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Rapport prix/bénéfice pour 1997. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de 1997 par la valeur actuelle de revenus.
Quel est le ratio PE de 1997?
Ratio PE	33.8x
Les revenus	HK$1.91b
Capitalisation boursière	HK$64.52b

1997 des mesures et des ratios d'évaluation clés. Depuis le rapport cours/bénéfice, le rapport cours/ventes et le rapport cours/comptabilité jusqu'au ratio de croissance cours/bénéfice, à la valeur d'entreprise et à l'EBITDA.
Statistiques clés
Valeur de l'entreprise/revenu	8x
Valeur de l'entreprise/EBITDA	10.4x
Ratio PEG	1.5x

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PE de 1997 se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PE pour 1997 par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
Entreprise	PE à terme	Croissance estimée	Capitalisation boursière
Moyenne des pairs	21.7x
1972 Swire Properties	42.5x	25.6%	HK$93.3b
1209 China Resources Mixc Lifestyle Services	18.6x	14.3%	HK$68.7b
101 Hang Lung Properties	11.6x	13.2%	HK$30.4b
2602 Onewo	13.9x	13.6%	HK$25.6b
1997 Wharf Real Estate Investment	33.8x	23.1%	HK$64.5b

Price-To-Earnings par rapport à ses pairs: 1997 est cher en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 33.8 x) par rapport à la moyenne de ses pairs ( 21.7 x).

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PE de 1997 se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur HK Real Estate ?

6 Entreprises	Prix / Bénéfices	Croissance estimée	Capitalisation boursière
29 Dynamic Holdings	0.3x	n/a	US$226.01m
3883 China Aoyuan Group	0.07x	n/a	US$158.43m
2768 Jiayuan International Group	1.4x	31.6%	US$151.18m
2117 Datang Group Holdings	1.2x	n/a	US$87.18m

6 Entreprises		Croissance estimée	Capitalisation boursière

No more companies

Price-To-Earnings vs Industrie: 1997 est cher en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 33.8 x) par rapport à la moyenne du secteur Hong Kong Real Estate ( 7.4 x).

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PE de 1997 par rapport à son ratio Fair PE Ratio ? Il s'agit du ratio PE attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

1997 PE Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PE	33.8x
Juste PE Ratio	15.6x

Price-To-Earnings vs ratio équitable: 1997 est cher en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 33.8 x) par rapport au ratio équitable Price-To-Earnings estimé ( 15.6 x).

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes 1997 et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
Date	Prix de l'action	Objectif de prix moyen à 1 an	Dispersion	Haut	Faible	1Y Prix réel	Analystes
Actuel	HK$21.25	HK$26.16 +23.1%	19.1%	HK$33.00	HK$17.00	n/a	15
Nov ’25	HK$23.05	HK$26.16 +13.5%	19.1%	HK$33.00	HK$17.00	n/a	15
Oct ’25	HK$27.50	HK$25.34 -7.9%	16.3%	HK$31.00	HK$17.00	n/a	15
Sep ’25	HK$22.75	HK$25.07 +10.2%	16.8%	HK$31.00	HK$17.00	n/a	15
Aug ’25	HK$19.60	HK$29.13 +48.6%	23.0%	HK$46.00	HK$17.00	n/a	15
Jul ’25	HK$20.70	HK$31.71 +53.2%	17.0%	HK$46.00	HK$22.00	n/a	15
Jun ’25	HK$22.65	HK$31.71 +40.0%	17.0%	HK$46.00	HK$22.00	n/a	15
May ’25	HK$24.45	HK$32.52 +33.0%	16.1%	HK$46.00	HK$22.00	n/a	15
Apr ’25	HK$25.45	HK$32.79 +28.8%	14.2%	HK$46.00	HK$26.70	n/a	15
Mar ’25	HK$25.25	HK$34.51 +36.7%	21.7%	HK$48.60	HK$26.11	n/a	16
Feb ’25	HK$23.80	HK$35.19 +47.8%	24.1%	HK$48.60	HK$23.00	n/a	15
Jan ’25	HK$26.40	HK$40.21 +52.3%	23.5%	HK$59.50	HK$23.00	n/a	15
Dec ’24	HK$24.80	HK$41.87 +68.8%	19.8%	HK$59.50	HK$23.00	n/a	15
Nov ’24	HK$27.25	HK$42.97 +57.7%	17.8%	HK$59.50	HK$23.00	HK$23.05	15
Oct ’24	HK$30.25	HK$43.96 +45.3%	16.7%	HK$59.50	HK$27.00	HK$27.50	16
Sep ’24	HK$32.70	HK$44.50 +36.1%	15.6%	HK$59.50	HK$27.00	HK$22.75	17
Aug ’24	HK$41.80	HK$48.43 +15.9%	10.3%	HK$60.50	HK$40.00	HK$19.60	17
Jul ’24	HK$39.15	HK$48.93 +25.0%	10.4%	HK$60.50	HK$40.00	HK$20.70	17
Jun ’24	HK$38.25	HK$49.16 +28.5%	10.5%	HK$60.50	HK$40.00	HK$22.65	17
May ’24	HK$45.10	HK$49.08 +8.8%	11.6%	HK$60.50	HK$37.00	HK$24.45	16
Apr ’24	HK$45.10	HK$48.82 +8.2%	12.0%	HK$60.50	HK$37.00	HK$25.45	16
Mar ’24	HK$43.40	HK$46.47 +7.1%	12.4%	HK$54.00	HK$37.00	HK$25.25	15
Feb ’24	HK$44.85	HK$45.31 +1.0%	13.7%	HK$53.90	HK$31.00	HK$23.80	14
Jan ’24	HK$45.50	HK$41.64 -8.5%	19.8%	HK$53.90	HK$24.30	HK$26.40	14
Dec ’23	HK$36.20	HK$38.11 +5.3%	17.8%	HK$48.40	HK$24.30	HK$24.80	14
Nov ’23	HK$32.30	HK$38.85 +20.3%	16.6%	HK$48.40	HK$24.30	HK$27.25	14

Prévisions des analystes: Le prix cible est supérieur de plus de 20 % au prix actuel de l'action, mais les analystes ne se situent pas dans une fourchette d'accord statistiquement fiable.

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