MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

WBAG:MERL Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : €5.8b

MERLIN Properties SOCIMI Évaluation

Le site MERL est-il sous-évalué par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché ?

Score d'évaluation

1/6

Score d'évaluation 1/6

  • En dessous de la juste valeur

  • Significativement en dessous de la juste valeur

  • Price-To-Earnings par rapport à ses pairs

  • Price-To-Earnings vs Industrie

  • Price-To-Earnings vs ratio équitable

  • Prévisions des analystes

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de MERL si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: MERL ( €10.38 ) se négocie au-dessus de notre estimation de la juste valeur ( €7.76 )

Significativement en dessous de la juste valeur: MERL se négocie au-dessus de notre estimation de la juste valeur.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de MERL?

Mesure clé : Comme MERL est rentable, nous utilisons son ratio cours/bénéfice pour l'analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Rapport prix/bénéfice pour MERL. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de MERL par la valeur actuelle de revenus.
Quel est le ratio PE de MERL?
Ratio PE45.1x
Les revenus€129.34m
Capitalisation boursière€5.83b

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PE de MERL se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PE pour MERL par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
EntreprisePE à termeCroissance estiméeCapitalisation boursière
Moyenne des pairs31.5x
LAND Land Securities Group
42.4x25.9%UK£4.5b
LMP LondonMetric Property
19.6x15.3%UK£4.0b
SGP Stockland
41x17.1%AU$12.5b
BLND British Land
23.1x20.1%UK£3.9b
MERL MERLIN Properties SOCIMI
45.1x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings par rapport à ses pairs: MERL est cher en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 45.1 x) par rapport à la moyenne de ses pairs ( 31.5 x).

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PE de MERL se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur European REITs ?

2 EntreprisesPrix / BénéficesCroissance estiméeCapitalisation boursière
MERL 45.1xMoyenne de l'industrie 21.9xNo. of Companies9PE01632486480+
2 EntreprisesCroissance estiméeCapitalisation boursière
No more companies

Price-To-Earnings vs Industrie: MERL est cher en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 45.1 x) par rapport à la moyenne du secteur European REITs ( 21.9 x).

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PE de MERL par rapport à son ratio Fair PE Ratio ? Il s'agit du ratio PE attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

MERL PE Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PE 45.1x
Juste PE Ration/a

Price-To-Earnings vs ratio équitable: Données insuffisantes pour calculer le ratio d'équité { Price-To-Earnings MERL } pour l'analyse de valorisation.

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes MERL et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
DatePrix de l'actionObjectif de prix moyen à 1 anDispersionHautFaible1Y Prix réelAnalystes
Actuel€10.38
€12.94
+24.7%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.30
€12.95
+25.7%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.43
€12.54
+9.7%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€11.07
€12.33
+11.3%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.61
€12.17
+14.7%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.69
€12.09
+13.1%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€10.61
€11.74
+10.7%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.67
€11.29
+5.8%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25€9.86
€10.77
+9.2%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.85
€10.73
+21.3%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.40
€10.66
+13.4%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.13
€10.17
+0.4%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.28
€10.11
+8.9%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.81
€9.96
+27.6%
14.7%€12.50€6.40€10.3017
Oct ’24€7.96
€10.09
+26.9%
15.6%€13.00€6.40€11.4317
Sep ’24€8.34
€10.24
+22.7%
13.4%€13.00€7.90€11.0717
Aug ’24€8.45
€10.24
+21.1%
13.4%€13.00€7.90€10.6117
Jul ’24€7.81
€10.20
+30.6%
13.0%€13.00€7.90€10.6917
Jun ’24€7.70
€10.41
+35.1%
14.2%€13.33€7.90€10.6117
May ’24€7.97
€10.56
+32.6%
13.5%€13.33€7.90€10.6717
Apr ’24€8.07
€10.59
+31.2%
13.5%€13.33€7.90€9.8617
Mar ’24€8.95
€10.60
+18.4%
13.5%€13.33€7.90€8.8517
Feb ’24€8.98
€10.72
+19.5%
14.3%€13.33€7.90€9.4017
Jan ’24€8.88
€10.74
+21.0%
14.3%€13.33€7.80€10.1317
Dec ’23€8.90
€10.82
+21.6%
13.9%€13.33€7.90€9.2817
Nov ’23€8.72
€11.10
+27.4%
13.1%€13.33€7.90€7.8118

Prévisions des analystes: Le prix cible est supérieur de plus de 20 % au cours actuel de l'action et les analystes se situent dans une fourchette d'accord statistiquement confiante.

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