No culparíamos a los accionistas de Apple Inc.(NASDAQ:AAPL) si estuvieran un poco preocupados por el hecho de que Arthur Levinson, Presidente Independiente no Ejecutivo del Consejo de Administración, se haya embolsado recientemente unos 21 millones de dólares vendiendo acciones a un precio medio de 232. Sin embargo, es crucial señalar que siguen muy invertidos en el valor y que esa venta sólo redujo su participación en un 2,1%.
Los últimos 12 meses de transacciones con información privilegiada en Apple
Cabe destacar que esa reciente venta del presidente independiente no ejecutivo del consejo Arthur Levinson no fue la única vez que vendieron acciones de Apple este año. Anteriormente realizó una venta aún mayor de acciones por valor de -45 millones de dólares a un precio de 229 dólares por acción. Así que está claro que un insider quería sacar algo de efectivo de la mesa, incluso por debajo del precio actual de US$240. Por lo general, consideramos negativo que una persona con información privilegiada haya vendido, especialmente si lo ha hecho por debajo del precio actual, porque implica que consideraba razonable un precio más bajo. Aunque la venta por parte de iniciados no es una señal positiva, no podemos estar seguros de que signifique que los iniciados piensan que las acciones están totalmente valoradas, por lo que sólo es una señal débil. Cabe señalar que esta venta sólo supuso el 4,5% de la participación de Arthur Levinson.
En el último año, las personas con información privilegiada de Apple no compraron ninguna acción de la empresa. El siguiente gráfico muestra las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante el último año. Si hace clic en el gráfico, podrá ver todas las transacciones individuales, incluido el precio de la acción, la persona y la fecha.
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Para aquellos que les gusta encontrar joyas ocultas esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con la reciente compra de información privilegiada, podría ser sólo el billete.
Titularidad de información privilegiada
Me gusta ver cuántas acciones de una empresa poseen los iniciados, para ayudar a informar mi opinión de cómo están alineados con los iniciados. Por lo general, nos gusta ver niveles bastante altos de propiedad de información privilegiada. Las personas con información privilegiada de Apple poseen el 0,06% de la empresa, con un valor actual de unos 2.300 millones de dólares, según el precio reciente de las acciones. Este tipo de propiedad significativa por parte de personas con información privilegiada suele aumentar las posibilidades de que la empresa se gestione en interés de todos los accionistas.
¿Qué sugieren estos datos sobre los iniciados en Apple?
En los últimos tres meses no ha habido ninguna compra de acciones de Apple por parte de personas con información privilegiada, pero sí algunas ventas. Y no hubo compras que nos reconforten, en el último año. Pero es bueno ver que Apple está aumentando sus beneficios. La empresa presume de tener un elevado número de accionistas con información privilegiada, pero dudamos un poco, dado el historial de ventas de acciones. Así que, aunque es útil saber lo que hacen las personas con información privilegiada a la hora de comprar o vender, también lo es conocer los riesgos a los que se enfrenta una empresa en particular. En cuanto a los riesgos de inversión, hemos identificado dos señales de advertencia en Apple, y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
Por supuesto, Apple puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de empresas de alta calidad.
A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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