¿Está justificado el crecimiento del precio de las acciones de Apple tras los recientes avances de la IA en 2025?

• ¿Pensando si Apple es realmente una compra en este momento? No es el único. Tanto los nuevos inversores como los más experimentados se plantean a menudo dudas sobre su verdadero valor.
• El precio de las acciones de Apple ha registrado ganancias impresionantes últimamente, subiendo un 3,9% en la última semana, un 5,9% en el último mes y casi un 20% en el último año.
• Los últimos titulares se han hecho eco de los avances de Apple en inteligencia artificial y el lanzamiento de nuevos productos, alimentando el optimismo entre los observadores del mercado. Al mismo tiempo, el continuo escrutinio regulador está suscitando nuevos debates sobre los futuros riesgos y oportunidades para el gigante tecnológico.
• En lo que respecta a la valoración, Apple obtiene actualmente una puntuación de 1 sobre 6 por estar infravalorada. Esto deja margen para profundizar en lo que realmente significa para los inversores. Echemos un vistazo a cómo los métodos habituales de valoración se apilan para Apple y por qué una mejor manera de entender el valor de la compañía podría ser aún más perspicaz más adelante en este artículo.

Apple obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma hemos encontrado en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Apple

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontando esas cantidades al valor actual. Este proceso da a los inversores una idea del valor fundamental de la empresa en función de su capacidad para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Apple, el flujo de caja libre más reciente asciende a 97.100 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas prevén un crecimiento constante en los próximos años, con un flujo de caja libre que alcanzará los 188.900 millones de dólares en 2030. Aunque las previsiones de los analistas suelen cubrir hasta cinco años, Simply Wall St extrapola las proyecciones más allá de ese plazo para ayudar a estimar las tendencias a largo plazo.

Basándose en estas proyecciones de flujo de caja y utilizando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el análisis DCF sitúa el valor intrínseco de Apple en 219,59 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, esta cifra implica que la acción está sobrevalorada en un 22,8%.

En resumen, el modelo DCF sugiere que el precio de la acción de Apple va por delante de sus fundamentos de flujo de caja subyacentes en este momento.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Apple podría estar sobrevalorada en un 22,8%. Descubra 853 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Apple.

Enfoque 2: Precio de Apple frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es un método fiable para valorar empresas maduras y rentables como Apple. Ofrece una instantánea rápida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios de Apple, por lo que resulta útil para comparar empresas consolidadas del sector tecnológico.

A la hora de decidir cuál debe ser un PER "normal" o "justo", las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante. Las empresas de rápido crecimiento con perspectivas sólidas suelen cotizar a ratios PE más altos, mientras que las que se enfrentan a la incertidumbre o a un crecimiento lento suelen tener múltiplos más bajos.

Apple cotiza a un ratio PE de 40,3 veces, notablemente superior a la media del sector tecnológico de 24,6 veces y a la media de su grupo de 34,9 veces. Sin embargo, el Fair Ratio de Simply Wall St, que tiene en cuenta factores como la capitalización bursátil de Apple, el crecimiento de los beneficios, el margen de beneficios y los riesgos del sector, estima que un ratio PE justo para Apple sería de 42,7 veces. Este índice de referencia personalizado ofrece una imagen más detallada que las comparaciones sectoriales o entre pares, ya que tiene en cuenta los puntos fuertes y el perfil de riesgo exclusivos de Apple.

Con el PER real de Apple situado justo por debajo de su Ratio Justo, la acción parece alinearse casi perfectamente con su valor intrínseco basado en los beneficios.

Resultado: CASI JUSTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1394 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elige tu narrativa de Apple

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las narrativas: un enfoque dinámico que permite a los inversores conectar la historia de Apple con sus propias previsiones sobre aspectos como el valor razonable, el crecimiento futuro y los márgenes de beneficio.

Una narrativa es tu perspectiva personal, basada en datos, sobre una empresa. Le permite explicar el "por qué" de sus cifras y estimaciones, vinculando la situación real de la empresa a sus perspectivas financieras y dando como resultado un valor razonable único.

Con las narrativas, puede trazar fácilmente el recorrido de Apple. Por ejemplo, puedes combinar tu visión de su estrategia de IA, expansión global o riesgos en previsiones personalizadas y ver cómo se compara tu precio objetivo con el precio actual de la acción, lo que te ayudará a decidir cuándo comprar o vender.

Lo mejor de todo es que las Narrativas de la página de la Comunidad de Simply Wall St son accesibles para todos los inversores y se actualizan automáticamente cuando se producen nuevos acontecimientos o se conocen nuevos beneficios, de modo que sus hipótesis siempre reflejan la información más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores consideran que el valor razonable de Apple es mucho más alto al centrarse en el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial y la resistencia de los márgenes. Otros son más cautos, citan los aranceles o los riesgos competitivos y fijan un precio objetivo más bajo, todos ellos utilizando el mismo marco narrativo.

Para Apple, sin embargo, te lo pondremos muy fácil con avances de dos Narrativas de Apple líderes:

🐂 Caso alcista de Apple

Valor razonable: 275,00 dólares

Apple cotiza actualmente un 2% por debajo del valor razonable de esta narrativa.

Tasa de crecimiento de los ingresos prevista: 12.78%

• Destaca la resistencia de Apple en medio de los fuertes aranceles de Estados Unidos a China, ya que los costes amenazan los márgenes, pero los cambios estratégicos de producción están en marcha.
• Los buenos resultados del 1T 2025, los ingresos récord por servicios y el optimismo de los analistas alimentan un consenso de "compra moderada" y unos objetivos de precio de 251,72 a 275 dólares.
• El crecimiento a largo plazo se ve impulsado por las inversiones en IA y la fidelidad a la marca, mientras que a corto plazo se espera volatilidad por los retos geopolíticos y de la cadena de suministro.

🐻 Caso Oso Apple

Valor razonable: 207,71 dólares

Apple cotiza actualmente alrededor de un 29,9% por encima del valor razonable de esta narrativa.

Tasa de crecimiento de los ingresos prevista: 6.39%

• Advierte de que las nuevas normativas de la UE y el aumento de los costes de fabricación podrían erosionar los márgenes de beneficios de Apple y restringir el crecimiento de los ingresos.
• Cuestiona la estrategia de la empresa en los mercados emergentes, señalando los retos en India y Sudamérica debido a los elevados precios y a la dura competencia local.
• Destaca la dependencia de los ingresos por servicios del acuerdo con Google y los riesgos derivados de la regulación, al tiempo que se muestra escéptico sobre la rentabilidad financiera de las inversiones de Apple en realidad mixta.

¿Crees que hay algo más en la historia de Apple? Entra en nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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