¿Está justificada la valoración de Oracle tras sus últimas alianzas en la nube y su salvaje oscilación de precios del 32,8%?

• ¿Está pensando si Oracle es una ganga o simplemente tiene un precio perfecto? No es el único, ya que muchos inversores están analizando en profundidad las cifras para comprender su valor real.
• El precio de las acciones de Oracle ha experimentado una subida del 32,8% en lo que va de año, pero ha caído un 24,3% en el último mes y un 6,6% en la última semana. Esto demuestra lo rápido que puede oscilar el sentimiento.
• Parte de esta volatilidad se debe al anuncio de Oracle de nuevas e importantes asociaciones en la nube y a los recientes lanzamientos de productos, que han llenado titulares y suscitado nuevos debates sobre la trayectoria de crecimiento de la empresa y su capacidad para seguir siendo competitiva en un panorama tecnológico en rápida evolución.
• Oracle obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Antes de sacar conclusiones precipitadas, vamos a profundizar en los métodos de valoración que más importan, con una perspectiva aún más inteligente revelada al final del artículo.

Oracle obtiene sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Oracle

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa sobre la base de proyecciones de la cantidad de efectivo que generará en el futuro. A continuación, descuenta esos flujos de caja futuros al valor actual. Este enfoque ofrece a los inversores una referencia basada en datos para el valor razonable.

En el caso de Oracle, su flujo de caja libre actual es de 5.840 millones de dólares. Los analistas han proporcionado proyecciones detalladas del flujo de caja para los próximos cinco años, tras lo cual Simply Wall St extrapola aún más estas previsiones. Para 2030, se prevé que el flujo de caja libre de Oracle alcance aproximadamente los 20 340 millones de dólares, lo que indica un crecimiento sustancial en el futuro.

Utilizando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco de Oracle asciende a 212,74 dólares por acción. Si se compara con el precio de mercado actual, esto sugiere que la acción está sobrevalorada en un 3,6% en función de las cifras actuales.

Resultado: APROXIMADO

Oracle tiene una valoración justa según nuestro flujo de caja descontado (DCF), pero esto puede cambiar en cualquier momento. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Oracle.

Método 2: Precio de Oracle frente a beneficios (ratio PE)

La relación precio/beneficios (PE) suele ser la métrica a la que se recurre para valorar empresas rentables porque mide cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por un dólar de beneficios actuales. En el caso de gigantes tecnológicos consolidados como Oracle, el ratio PE puede ofrecer una instantánea de las expectativas del mercado sobre la rentabilidad y el crecimiento futuros.

Sin embargo, determinar cuál debe ser un ratio PE "justo" no siempre es sencillo. Factores como el crecimiento futuro de los beneficios, el perfil de riesgo y la constancia con la que una empresa puede generar beneficios influyen en lo que los inversores consideran un múltiplo razonable. Las empresas en crecimiento suelen tener ratios PE más altos, mientras que las empresas maduras o de mayor riesgo tienden a cotizar a ratios PE más bajos.

Actualmente, Oracle cotiza a un ratio PE de 50,5 veces. Esta cifra está muy por encima de la media del sector de software, que es de 30,0 veces, y sigue estando por debajo de la media de sus homólogas, que es de 71,4 veces. Este elevado múltiplo refleja el optimismo en torno a las perspectivas de crecimiento y la posición competitiva de Oracle, pero también indica que la acción está muy bien valorada en términos absolutos.

El modelo patentado "Fair Ratio" de Simply Wall St, que tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios, la rentabilidad, la capitalización bursátil, el sector y los factores de riesgo específicos de Oracle, estima un ratio PE justo de 61,9x. A diferencia de las comparaciones sectoriales o entre pares, el Ratio Justo se ajusta a la situación particular de Oracle y ofrece una lectura más matizada del valor.

Comparando el PER actual de Oracle de 50,5x con el Ratio Justo de 61,9x, la valoración parece razonable y de hecho se inclina ligeramente hacia el lado infravalorado para los inversores a largo plazo, pero se mantiene dentro de un rango normal.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa Oracle

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia clara y personal sobre cómo ve el futuro de una empresa que vincula sus hipótesis sobre crecimiento, márgenes y valor razonable. Esto pone su perspectiva detrás de los números.

Las narrativas conectan los puntos de la historia real de una empresa y los impulsores del negocio con una previsión financiera específica y un cálculo del valor razonable, haciendo que la inversión sea más accesible y personalizada. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para hacer un seguimiento de sus perspectivas, comparar puntos de vista y ver cómo se comparan sus hipótesis con las de los demás para cualquier valor, incluido Oracle.

Con las Narrativas, puede visualizar fácilmente cuándo comprar o vender comparando su estimación del Valor Razonable con el precio de mercado actual. Dado que se actualizan dinámicamente a medida que llegan nuevas noticias e informes de beneficios, siempre dispondrá de datos actualizados y relevantes que respalden su convicción.

Por ejemplo, mientras que algunas narrativas de los inversores para Oracle ven un valor razonable de 183 $ y se centran en los riesgos en torno a la deuda y el fuerte gasto de capital, otros son más optimistas con un valor razonable de 325 $ basado en la aceleración de la adopción de la nube impulsada por la IA y la expansión de los márgenes. Esto demuestra cómo las diversas perspectivas pueden conducir a diferentes decisiones de inversión, todas ellas respaldadas por cifras reales y previsiones actualizadas.

En el caso de Oracle, se lo pondremos muy fácil con avances de dos de las principales narrativas de Oracle:

• 🐂 Caso alcista de Oracle

  Valor razonable: 344,04 dólares

  Infravalorada en: 35.9%

  Tasa de crecimiento de los ingresos: 32.8%

  • Se espera que la demanda de cargas de trabajo de IA y las ofertas diferenciadas de Oracle de IA en la nube impulsen un crecimiento sostenido de los ingresos de dos dígitos y una expansión de los márgenes.
  • La sólida cartera de pedidos de Oracle, la rápida migración de los clientes a Oracle Cloud y la expansión de los contratos empresariales de alto valor respaldan la mejora de la estabilidad de los ingresos y los márgenes operativos.
  • Los principales riesgos están relacionados con el elevado CapEx, la fuerte dependencia de la IA y la demanda de la nube, y la competencia de proveedores de nube más grandes. Con un precio objetivo de consenso justo por encima del precio actual de la acción, los analistas consideran que el valor está bastante valorado si el crecimiento continúa.
• 🐻 Caso bajista de Oracle

  Valor razonable: 212,00 dólares

  Sobrevalorado en: 3.9%

  Tasa de crecimiento de los ingresos: 14.4%

  • La transición de Oracle a la nube y la IA se enfrentará a la intensa competencia de AWS, Azure y Google Cloud, lo que puede desafiar la expansión de los márgenes y las ambiciones de crecimiento.
  • Los riesgos de ejecución incluyen la ampliación de su negocio en la nube y la integración de la IA, al tiempo que gestiona un balance apalancado e invierte en centros de datos globales.
  • El modelo de negocio sigue siendo resistente con ingresos recurrentes, pero la deuda y las desaceleraciones económicas podrían afectar a los resultados futuros a pesar de la oportunidad a largo plazo.

¿Crees que hay algo más en la historia de Oracle? Visite nuestra Comunidad para conocer la opinión de los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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