Los que invirtieron en Salesforce (NYSE:CRM) hace cinco años han subido un 73%.

Si compra y mantiene una acción durante muchos años, espera obtener beneficios. Además, generalmente le gustaría que el precio de la acción subiera más rápido que el mercado. Pero Salesforce, Inc.(NYSE:CRM) no ha logrado este segundo objetivo, con una subida del 72% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. Si ampliamos la perspectiva, la acción ha subido un respetable 13% en el último año.

Ahora bien, también merece la pena echar un vistazo a los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Salesforce logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 46% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 11% del precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado se ha vuelto relativamente pesimista con respecto a la empresa. Por supuesto, con un PER de 52,65, el mercado sigue siendo optimista.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Salesforce han ganado un 13% en el año (incluidos los dividendos). Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que sigue siendo una ganancia y, de hecho, es mejor que la rentabilidad media del 12% en media década, lo que sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Siempre es interesante hacer un seguimiento de la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor a Salesforce, necesitamos considerar muchos otros factores. Consideremos los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Salesforce que debería conocer.

Hay muchas otras empresas en las que personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.