Los inversores de Gen Digital (NASDAQ:GEN) estarán satisfechos con su rentabilidad favorable del 40% en el último año

Una cartera diversificada de valores siempre tendrá ganadores y perdedores. Pero si se quiere batir al mercado en general, es necesario contar con valores individuales que obtengan mejores resultados. Gen Digital Inc.(NASDAQ:GEN) ha obtenido buenos resultados en el último año, con una revalorización del 38% que supera la rentabilidad del mercado, del 32% (sin incluir dividendos). Sin embargo, no le ha ido tan bien a largo plazo, ya que sólo ha subido un 27% en tres años.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes durante el último año y veamos si se han movido en paralelo a la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Gen Digital

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

En el último año, Gen Digital ha visto caer sus beneficios por acción un 55%.

Dada la subida del precio de la acción, dudamos que el mercado esté midiendo el progreso con el BPA. De hecho, cuando el BPA disminuye pero el precio de la acción sube, a menudo significa que el mercado está considerando otros factores.

Somos escépticos ante la sugerencia de que la rentabilidad por dividendo del 1,6% atraiga compradores a la acción. Los ingresos fueron bastante planos en términos interanuales, pero quizá un análisis más detallado de los datos pueda explicar el optimismo del mercado.

El siguiente gráfico muestra cómo han evolucionado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Este informe interactivo gratuito sobre la solidez del balance de Gen Digital es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Gen Digital durante el último año ha sido del 40%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Gen Digital han recibido una rentabilidad total del accionista del 40% durante el último año. Y eso incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 19% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Gen Digital (incluida 1 que no puede ignorarse).

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: muchas de ellas pasan desapercibidas Y tienen una valoración atractiva).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.