Usted puede pensar que con una relación precio-ventas (o "P/S") de 10,7x JFrog Ltd. (NASDAQ:FROG) es una acción a evitar por completo.(NASDAQ:FROG) es un valor que hay que evitar por completo, ya que casi la mitad de todas las empresas de software de Estados Unidos tienen ratios P/S inferiores a 4,4x e incluso P/S inferiores a 1,8x no son nada fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de JFrog para los accionistas?
No cabe duda de que JFrog ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. El P/S es probablemente alto porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.
Si desea ver las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre JFrog.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de JFrog?
Para justificar su ratio P/S, JFrog necesitaría producir un crecimiento sobresaliente muy superior al del sector.
Si echamos la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 25% el año pasado. En los últimos tres años también se ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 137%, ayudado por su rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 23% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Dado que el sector sólo prevé un crecimiento anual del 17%, la empresa está en condiciones de obtener mayores ingresos.
En vista de ello, es comprensible que el PER de JFrog se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
La clave
Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de JFrog reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado P/S. En este momento, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. En estas circunstancias, es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para JFrog que debería tener en cuenta.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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