Por qué no debería sorprender a los inversores la caída del 25% del precio de las acciones de SkyWater Technology, Inc. (NASDAQ:SKYT)

Las acciones de SkyWater Technology, Inc.(NASDAQ:SKYT) han tenido un mes horrible, perdiendo un 25% tras un periodo relativamente bueno anterior. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que el precio de la acción ha bajado un 27%.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, SkyWater Technology puede parecer una buena oportunidad de compra en estos momentos con su relación precio/ventas (o "P/S") de 0,9x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas del sector de los semiconductores en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 3,8x e incluso P/S superiores a 10x no son fuera de lo común. Aunque no es prudente tomarse el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.

Vea nuestro último análisis de SkyWater Technology

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de SkyWater Technology?

Los últimos tiempos no han sido buenos para SkyWater Technology, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el rendimiento poco alentador de los ingresos, lo que ha reprimido el crecimiento del ratio P/S. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la dirección futura del precio de la acción.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre SkyWater Technology le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de SkyWater Technology?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que los ratios P/S como el de SkyWater Technology se consideren razonables.

Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un excelente aumento del 30%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 98%, favorecido por sus resultados a corto plazo. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los cinco analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 10,0% anual en los próximos tres años. Esta cifra es muy inferior al 27% anual previsto para el sector en general.

Con esta información, podemos entender por qué SkyWater Technology cotiza a un PER inferior al del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbraba un futuro potencialmente menos próspero.

Conclusión sobre la PER de SkyWater Technology

Las acciones de SkyWater Technology se han desplomado y su PER ha seguido el mismo camino. Se argumenta que la relación precio-ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de SkyWater Technology confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los accionistas aceptan la baja PER porque admiten que los ingresos futuros probablemente no les depararán sorpresas agradables. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para SkyWater Technology que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.