El negocio de Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA) aún no ha alcanzado el precio de sus acciones

Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 7,4 veces, Ambarella, Inc.(NASDAQ:AMBA) es un valor que debe evitarse por completo, ya que casi la mitad de las empresas de semiconductores de Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 3,9 veces, e incluso las P/V inferiores a 1,8 veces no son nada fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de Ambarella

¿Cómo es el rendimiento reciente de Ambarella?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Ambarella han ido a la inversa, lo que no es bueno. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos cambiará de rumbo. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Ambarella en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de Ambarella se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 33%. Al menos, los ingresos han conseguido no retroceder completamente desde hace tres años en conjunto, gracias al anterior periodo de crecimiento. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Mirando ahora hacia el futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 26% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 27% anual, lo que no supone una diferencia sustancial.

En vista de ello, resulta curioso que el PER de Ambarella se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar para exponerse a la acción. Estos accionistas pueden estar preparándose para una decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

La última palabra

Se argumenta que el ratio precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Teniendo en cuenta que se prevé que sus ingresos crezcan en línea con el sector en general, parece que Ambarella cotiza actualmente con un PER superior al esperado. En estos momentos, nos sentimos incómodos con el precio relativamente alto de la acción, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 3 señales de advertencia para Ambarella que deberías tener en cuenta.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Ambarella, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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