- ¿Se pregunta si Applied Materials es una ganga, está sobrevalorada o es justo lo que necesita? No es el único. Con todo el revuelo en el mundo de los semiconductores, es natural sentir curiosidad por saber dónde está realmente el valor.
- El valor se ha disparado un 40,4% en lo que va de año, ha caído un 3,2% en la última semana y ha ofrecido una impresionante rentabilidad del 222,9% en cinco años. Esto nos recuerda que las expectativas y la percepción del riesgo pueden cambiar rápidamente.
- Los últimos titulares han destacado el papel fundamental de Applied Materials en el suministro de equipos de fabricación de chips, especialmente a medida que aumenta la demanda mundial de semiconductores avanzados. Las actualizaciones políticas sobre el comercio tecnológico entre EE.UU. y China y las previsiones optimistas del sector también han sido factores clave de la reciente volatilidad de la cotización.
- En lo que respecta a la valoración, Applied Materials obtiene una puntuación de 3 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor (véase la tabla de puntuación detallada), lo que la sitúa en un término medio. A continuación, desglosaremos cómo valoran la empresa los analistas y, al final, presentaremos una forma más inteligente de juzgar si se trata realmente de un gran valor.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Applied Materials
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. El objetivo de este método es determinar el valor fundamental de una empresa basándose en la cantidad de efectivo que puede generar a lo largo del tiempo.
En el caso de Applied Materials, el flujo de caja libre más reciente es de aproximadamente 6.310 millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones detalladas para los próximos cinco años, proyectando un crecimiento constante de 6.370 millones de dólares en 2026 a 9.510 millones de dólares en 2029. Más allá de este periodo, se extrapolan nuevos aumentos anuales, hasta alcanzar los 12.960 millones de dólares en 2035, según las proyecciones de Simply Wall St.
Utilizando estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 154,72 dólares por acción. Sin embargo, esta estimación sugiere que las acciones de Applied Materials cotizan actualmente con una prima del 48,7%, lo que significa que parecen sobrevaloradas en función de los flujos de caja futuros previstos de la empresa.
Resultado: SOBREVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Applied Materials podría estar sobrevalorada en un 48,7%. Descubra 872 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio de Applied Materials frente a beneficios (PE)
El ratio Precio/Beneficios (PE) suele ser la métrica de valoración más utilizada para empresas rentables como Applied Materials. Esto se debe a que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios por acción, lo que permite calibrar cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio.
Sin embargo, lo que se considera un ratio PE "normal" depende de la opinión del mercado sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa y su perfil de riesgo. Las empresas con un fuerte crecimiento o beneficios estables tienden a cotizar a ratios PE más altos, mientras que las empresas más inciertas o de bajo crecimiento cotizan a ratios PE más bajos.
Actualmente, Applied Materials cotiza a un PER de 26,8 veces. Es inferior a la media del sector de semiconductores (35,4 veces) y a la media de su grupo (40,2 veces). A primera vista, esto sugiere que el valor es más conservador que la mayoría de sus competidores.
Sin embargo, Simply Wall St también calcula un Ratio Justo propio, que tiene en cuenta no sólo los valores comparables de sus homólogos, sino también el crecimiento de los beneficios de Applied Materials, los márgenes de beneficios, las tendencias del sector, la capitalización bursátil y el riesgo. Este múltiplo justo para Applied Materials es de 33,5 veces. A diferencia de las comparaciones básicas entre pares o entre sectores, el Ratio Justo ofrece un punto de referencia a medida que se adapta a los fundamentos y la situación únicos de la empresa.
Comparando el actual ratio PE (26,8x) con el Ratio Justo (33,5x), las acciones de Applied Materials parecen estar infravaloradas según esta medida.
Resultado: INFRAVALORADA
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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Applied Materials
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas, una herramienta dinámica y accesible diseñada para situar su propia perspectiva en el centro de cada decisión de inversión.
Una Narrativa es simplemente la historia detrás de los números, que le permite combinar su visión sobre el futuro de una empresa con sus suposiciones sobre su valor razonable, el crecimiento de los ingresos, las ganancias y los márgenes de beneficio. En lugar de basarse únicamente en los ratios de valoración estándar o en las previsiones de los analistas, una narrativa vincula lo que usted cree sobre el futuro de una empresa con una previsión financiera a medida, que luego se utiliza para estimar el valor razonable de las acciones.
En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas para modelar sus perspectivas sobre Applied Materials y otras empresas. Esto les ayuda a decidir si comprar o vender comparando su propia estimación del valor razonable con el precio actual de la acción. Las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que se publica nueva información, desde informes de resultados hasta noticias de última hora, manteniendo su historia de inversión fresca y procesable en todo momento.
Por ejemplo, algunos inversores consideran que la demanda de chips impulsada por la inteligencia artificial y las nuevas tecnologías de envasado sustentan un valor razonable de hasta 240 dólares por acción. Otros citan los riesgos comerciales y los ciclos de la industria, lo que les lleva a bajar hasta los 160 dólares. Esto demuestra que las narrativas captan la visión única de cada inversor.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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