El crecimiento quinquenal de los beneficios de Applied Materials (NASDAQ:AMAT) va a la zaga de la enorme rentabilidad para los accionistas

Creemos que todos los inversores deberían tratar de comprar y mantener empresas ganadoras plurianuales de alta calidad. Aunque las mejores empresas son difíciles de encontrar, pueden generar enormes rendimientos durante largos periodos. Basta con pensar en los avispados inversores que mantuvieron las acciones de Applied Materials, Inc.(NASDAQ:AMAT) durante los últimos cinco años, mientras ganaban un 375%. Y éste es sólo un ejemplo de las épicas ganancias logradas por algunos inversores a largo plazo. Además, el precio de la acción ha subido un 24% en aproximadamente un trimestre. Pero esto podría estar relacionado con la fortaleza del mercado, que ha subido un 15% en los últimos tres meses.

Dado que ha sido una semana fuerte para los accionistas de Applied Materials, echemos un vistazo a la tendencia de los fundamentales a más largo plazo.

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Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante media década, Applied Materials consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 22% al año. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción, del 37% anual, durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Applied Materials es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Applied Materials, el TSR de los últimos 5 años fue del 403%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Applied Materials han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 63% en un año. Eso incluyendo el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 38% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor Applied Materials, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Ap plied Materials que debería tener en cuenta.

Pero atención: puede que Applied Materials no sea la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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