Resultados: Orion S.A. ha superado las expectativas y el consenso ha actualizado sus estimaciones

Orion S.A.(NYSE:OEC) presentó sus resultados del primer trimestre la semana pasada, y queríamos ver cómo está funcionando el negocio y qué piensan de la empresa los analistas del sector tras este informe. En general, parece un resultado creíble: aunque los ingresos de 503 millones de dólares fueron los esperados por los analistas, Orion sorprendió al obtener un beneficio (estatutario) de 0,45 dólares por acción, un impresionante 22% por encima de lo previsto. Los analistas suelen actualizar sus previsiones en cada informe de resultados, y podemos juzgar a partir de sus estimaciones si su visión de la empresa ha cambiado o si hay nuevas preocupaciones a tener en cuenta. Teniendo esto en cuenta, hemos reunido las últimas previsiones estatutarias para ver qué esperan los analistas para el próximo año.

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Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso más reciente para Orion de seis analistas es de unos ingresos de 1.980 millones de dólares en 2024. De cumplirse, supondría un razonable aumento del 4,7% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción repunte un 22%, hasta 1,84 dólares. Antes de este informe de resultados, los analistas preveían unos ingresos de 1.980 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 1,83 dólares en 2024. Por tanto, está claro que, aunque los analistas han actualizado sus estimaciones, no se ha producido ningún cambio importante en las expectativas para la empresa tras los últimos resultados.

El precio objetivo de consenso cayó un 6,6%, hasta 29,50 dólares, lo que sugiere que los analistas podrían haber sido un poco entusiastas en su valoración anterior, o que esperaban que la empresa ofreciera unas directrices más sólidas en los resultados trimestrales. Sin embargo, hay otra forma de considerar los precios objetivo, y es fijarse en la gama de precios objetivo propuestos por los analistas, porque una amplia gama de estimaciones podría sugerir una visión diversa de los posibles resultados para la empresa. Actualmente, el analista más alcista valora Orion en 36,00 dólares por acción, mientras que el más bajista lo hace en 23,00 dólares. No cabe duda de que hay opiniones diferentes sobre el valor, pero el abanico de estimaciones no es lo bastante amplio como para implicar que la situación sea imprevisible, en nuestra opinión.

Si miramos ahora el panorama general, una de las formas de entender estas previsiones es ver cómo se comparan tanto con los resultados pasados como con las estimaciones de crecimiento del sector. Está bastante claro que se espera que el crecimiento de los ingresos de Orion se ralentice sustancialmente, y que los ingresos hasta finales de 2024 muestren un crecimiento anualizado del 6,3%. Esto se compara con una tasa de crecimiento histórica del 8,6% en los últimos cinco años. En comparación con las demás empresas del sector que cuentan con la cobertura de los analistas, se prevé que sus ingresos crezcan (en conjunto) un 4,8% anual. Incluso tras la ralentización del crecimiento prevista, parece obvio que Orion también crecerá más rápido que el resto del sector.

Lo esencial

Lo más importante es que no se ha producido ningún cambio importante en la opinión de los analistas, que han vuelto a confirmar que el negocio está funcionando en línea con sus anteriores estimaciones de beneficios por acción. Afortunadamente, también han reconfirmado sus cifras de ingresos, lo que sugiere que están en línea con las expectativas. Además, nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos crezcan más rápido que el sector en general. El precio objetivo de consenso se redujo notablemente, ya que los últimos resultados no parecen tranquilizar a los analistas, lo que conduce a una estimación más baja de la valoración futura de Orion.

Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. En Simply Wall St, disponemos de una gama completa de estimaciones de analistas para Orion hasta 2026, y puede consultarlas gratuitamente en nuestra plataforma aquí...

Pero siempre hay que tener en cuenta los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia sobre Orion que debería tener en cuenta.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.