Falta una pieza del puzzle en la subida del 27% de Trupanion, Inc. (NASDAQ:TRUP)

Las acciones de Trupanion, Inc.(NASDAQ:TRUP) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 27% después de un período previo inestable. Lamentablemente, las ganancias del último mes no han servido para enmendar las pérdidas del último año, ya que las acciones han perdido un 35% en ese periodo.

Aunque su precio ha subido, no es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Trupanion de 1,3 veces ahora mismo parece bastante "intermedia" en comparación con el sector de los seguros en Estados Unidos, donde la relación P/V media es de alrededor de 1 vez. Sin embargo, no es prudente ignorar la relación precio/ventas sin más, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una clara oportunidad o un costoso error.

Vea nuestro último análisis de Trupanion

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Trupanion?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para Trupanion, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Quizás el mercado esté esperando que este nivel de rendimiento disminuya, impidiendo que el PER se dispare. Si no es así, los actuales accionistas tienen motivos para sentirse optimistas sobre la futura evolución de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Trupanion en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe estar a la altura del sector para que los ratios P/S como el de Trupanion se consideren razonables.

Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 24%. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 128% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los siete analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 11% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca sólo un 4,4% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con estos datos, nos parece interesante que Trupanion cotice a un PER bastante similar al del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

Lo más importante

Trupanion parece haber recuperado el favor de los inversores con una sólida subida de precios que ha vuelto a situar su PER en línea con otras empresas del sector Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de determinados sectores, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

El examen de las previsiones de los analistas de Trupanion revela que sus perspectivas de ingresos superiores no están dando el impulso a su PER que habríamos esperado. Tal vez la incertidumbre en las previsiones de ingresos es lo que mantiene el ratio P/S en consonancia con el resto del sector. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.

Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo, Trupanion tiene 2 señales de advertencia que creemos que hay que tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por lo tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.