La relación precio/ventas (o "P/V") de 6,8 veces de Goosehead Insurance, Inc(NASDAQ:GSHD) puede parecer una mala oportunidad de inversión si se tiene en cuenta que cerca de la mitad de las empresas del sector de los seguros en Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 1 vez. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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Cómo ha evolucionado Goosehead Insurance
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Goosehead Insurance, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Si no es así, los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Goosehead Insurance en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces los resultados del sector para que ratios P/S como el de Goosehead Insurance se consideren razonables.
Retrospectivamente, el año pasado la compañía registró un excepcional aumento del 33% en sus beneficios. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 166% en total durante los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento reciente de los ingresos ha sido magnífico para la empresa.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los siete analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 29% cada año durante los próximos tres años. Esta previsión es muy superior al 4,3% de crecimiento anual previsto para el sector en general.
Con esta información, podemos ver por qué Goosehead Insurance cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La clave
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Nuestro análisis de Goosehead Insurance muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando el P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 1 señal de advertencia para Goosehead Insurance que debería conocer.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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