Con una relación precio/ventas (o "P/V") media cercana a 3,4 veces en el sector de equipos médicos de Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante la relación P/V de 3,9 veces de Treace Medical Concepts, Inc. (NASDAQ:TMCI). Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.
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¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Treace Medical Concepts?
No cabe duda de que Treace Medical Concepts ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos podría estar a punto de disminuir. Si no es así, los accionistas actuales tienen motivos para sentirse optimistas sobre la evolución futura de la cotización.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Treace Medical Concepts le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Treace Medical Concepts?
El único momento en el que se sentiría cómodo viendo una P/S como la de Treace Medical Concepts es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 32%. Además, los ingresos han aumentado un 226% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
De cara al futuro, las estimaciones de los siete analistas que cubren la compañía sugieren que los ingresos deberían crecer un 18% cada año durante los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca sólo un 10% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Treace Medical Concepts se aproxime al de sus homólogos del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar sus expectativas de crecimiento futuro.
¿Qué podemos aprender de la PER de Treace Medical Concepts?
Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
El análisis de las previsiones de los analistas de Treace Medical Concepts revela que sus perspectivas de ingresos superiores no están dando el impulso a su PER que habríamos esperado. Podría haber algunos riesgos que el mercado está descontando, lo que está impidiendo que el ratio P/S coincida con las perspectivas positivas. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 1 señal de advertencia para Treace Medical Concepts que debe tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por lo tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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