¿Está Nano-X Imaging (NASDAQ:NNOX) lastrada por su carga de deuda?

Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Así que parece que el dinero inteligente sabe que la deuda -que suele estar implicada en las quiebras- es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. Nano-X Imaging Ltd. (NASDAQ:NNOX)(NASDAQ:NNOX) tiene deuda en su balance. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio de crisis. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin consecuencias negativas. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Nano-X Imaging

¿Cuánta deuda tiene Nano-X Imaging?

Como puede ver a continuación, Nano-X Imaging tenía 3,49 millones de dólares de deuda, a diciembre de 2023, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para ver más detalles. Pero también tiene 82,4 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 78,9 millones de dólares en efectivo neto.

¿Cuál es la solidez del balance de Nano-X Imaging?

Los últimos datos del balance muestran que Nano-X Imaging tenía pasivos por valor de 15,5 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 7,61 millones de dólares que vencían después. Como contrapartida, disponía de 82,4 millones de dólares en efectivo y 1,48 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencían en un plazo de 12 meses. Así que en realidad tiene 60,7 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este superávit sugiere que Nano-X Imaging tiene un balance conservador, y probablemente podría eliminar su deuda sin mucha dificultad. En pocas palabras, Nano-X Imaging cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. A la hora de analizar los niveles de endeudamiento, el balance es el punto de partida obvio. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si Nano-X Imaging puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quiere saber lo que piensan los profesionales, puede que le interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

En 12 meses, Nano-X Imaging registró unos ingresos de 9,9 millones de dólares, lo que supone un aumento del 15%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Ese ritmo de crecimiento es un poco lento para nuestro gusto, pero hace falta de todo para hacer un mundo.

¿Hasta qué punto es arriesgada Nano-X Imaging?

No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y el hecho es que en los últimos doce meses Nano-X Imaging perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). De hecho, en ese tiempo gastó 48 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 61 millones. Pero al menos tiene 78,9 millones de dólares en el balance para invertir en crecimiento a corto plazo. Aunque su balance parece suficientemente líquido, la deuda siempre nos pone un poco nerviosos si una empresa no produce flujo de caja libre con regularidad. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero, en última instancia, toda empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Tenga en cuenta que Nano-X Imaging muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es significativa...

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra exclusiva lista de acciones de crecimiento neto en efectivo, hoy mismo.

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