Lo que la subida del 25% en el precio de las acciones de Health Catalyst, Inc. (NASDAQ:HCAT) no le está diciendo

Quienes posean acciones de Health Catalyst, Inc.(NASDAQ:HCAT) se sentirán aliviados de que la cotización haya repuntado un 25% en los últimos treinta días, pero necesita seguir avanzando para reparar el reciente daño que ha causado a las carteras de los inversores. Pero las ganancias del último mes no han sido suficientes para compensar a los accionistas, ya que el precio de la acción sigue bajando un 7,1% en los últimos doce meses.

A pesar del firme rebote de la cotización, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante el ratio P/S de Health Catalyst de 1,9x, ya que la mediana del ratio precio/ventas (o "P/S") del sector de los servicios sanitarios en Estados Unidos también se aproxima a 2,1x. Si bien esto podría no llamar la atención, si el ratio P/S no está justificado, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

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¿Qué significa la relación precio/ventas de Health Catalyst para los accionistas?

Health Catalyst podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos cambiará. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Health Catalyst en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Health Catalyst?

Para justificar su ratio P/S, Health Catalyst necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 6,7%. El último periodo de tres años también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 62%, ayudado en cierta medida por su rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 10%, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 12%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Con esta información, nos parece interesante que Health Catalyst cotice a un PER bastante similar al del sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son menos bajistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

¿Qué podemos aprender del PER de Health Catalyst?

Las acciones de Health Catalyst han experimentado un gran impulso últimamente, lo que ha situado su PER al mismo nivel que el resto del sector. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Si se tiene en cuenta que las estimaciones de crecimiento de los ingresos de Health Catalyst son bastante moderadas en comparación con el sector en general, es fácil comprender por qué consideramos inesperado que cotice con su actual relación precio/ventas. En la actualidad, no confiamos en la relación P/S, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Esto pone en riesgo las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima innecesaria.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 2 señales de advertencia de Health Catalyst que hemos descubierto.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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