La relación precio/ventas (o "P/V") de 4,4 veces de Forian Inc.(NASDAQ:FORA) puede parecer una mala oportunidad de inversión si se tiene en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector de servicios sanitarios de Estados Unidos tienen una relación P/V inferior a 2,2 veces. Sin embargo, no es prudente tomar la relación P/V al pie de la letra, ya que puede haber una explicación para que sea tan elevada.
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¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Forian?
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Forian, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el PER. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Forian le ayudará a descubrir lo que se vislumbra en el horizonte.¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Forian?
El ratio P/S de Forian sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, unos resultados mucho mejores que los del sector.
Echando la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 25% el año pasado. Espectacularmente, el crecimiento de los ingresos a tres años se ha disparado en varios órdenes de magnitud, gracias en parte a los últimos 12 meses de crecimiento de los ingresos. En consecuencia, los accionistas habrían estado encantados con esas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 13%, según las estimaciones de los dos analistas que siguen a la empresa. Con una previsión de crecimiento del 13% para el sector, la empresa está en condiciones de obtener un resultado comparable.
Con esta información, nos parece interesante que Forian cotice a un PER elevado en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores están ignorando las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar más por exponerse a la acción. Estos accionistas pueden estar preparándose para una decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.
¿Qué significa la relación precio/ventas de Forian para los inversores?
Utilizar la relación precio/ventas por sí sola para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Teniendo en cuenta que se prevé que sus ingresos crezcan en línea con el sector en general, parece que Forian cotiza actualmente con un PER superior al esperado. En estos momentos nos sentimos incómodos con el precio relativamente alto de la acción, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 4 señales de advertencia para Forian (¡una no nos gusta demasiado!) que debe tener en cuenta.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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