Align Technology (NASDAQ:ALGN) sigue perdiendo terreno durante tres años y cae un 6,7% más esta semana.

Si usted está construyendo una cartera de valores adecuadamente diversificada, lo más probable es que algunas de sus selecciones obtengan malos resultados. Pero los tres últimos años han sido especialmente duros para los accionistas a largo plazo de Align Technology, Inc.(NASDAQ:ALGN). Lamentablemente para ellos, el precio de la acción ha bajado un 67% en ese tiempo. Las noticias más recientes no sirven de consuelo, ya que la cotización ha bajado un 22% en un año. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 12% en los últimos tres meses.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

Vea nuestro último análisis de Align Technology

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

En los últimos tres años, el BPA de Align Technology ha disminuido a un ritmo compuesto del 14% anual. La caída del precio de la acción, del 31%, es en realidad más pronunciada que la del BPA. Así que parece que el mercado confiaba demasiado en la empresa en el pasado.

El siguiente gráfico muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para saber si los accionistas actuales ganan dinero. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Align Technology.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Align Technology han perdido un 22% en el año, pero el mercado ha subido un 27%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 4% anual a lo largo de cinco años. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Está muy bien que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones, pero le sugerimos que compruebe aquí a qué precio estaban comprando las personas con información privilegiada.

Hay muchas otras empresas que tienen información privilegiada comprando acciones. Probablemente no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.