Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) obtiene buenos resultados, pero podría tener un inconveniente
La relación precio/beneficios (o "PER") de Civitas Resources, Inc.(NYSE:CIVI) de 8,7 veces podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 17 veces e incluso los PER superiores a 34 veces son bastante comunes. Aunque no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Civitas Resources, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las empresas. Parece que muchos esperan que el pésimo comportamiento de los beneficios persista, lo que ha reprimido el PER. Si todavía crees en el negocio, preferirías que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. O, por lo menos, esperarías que la caída de los beneficios no empeorara si tu plan es comprar acciones mientras la empresa no goza de buena salud.
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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el bajo PER?
Para justificar su PER, Civitas Resources debería registrar un crecimiento lento, por debajo del del mercado.
Si analizamos los resultados del último año, resulta desalentador que los beneficios de la empresa cayeran un 35%. Aún así, el último periodo de tres años ha registrado un excelente aumento global del 321% en el BPA, a pesar de su insatisfactorio rendimiento a corto plazo. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los beneficios ha sido más que adecuado para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 67%, según las estimaciones de los cinco analistas que siguen la evolución de la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca sólo un 10%, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con estos datos, nos parece extraño que Civitas Resources cotice a un PER inferior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores no están nada convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
La conclusión sobre el PER de Civitas Resources
Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y sus expectativas futuras.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Civitas Resources reveló que sus perspectivas de beneficios superiores no están contribuyendo a su PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. Podría haber algunas amenazas importantes no observadas para los beneficios que impidan que el PER se corresponda con las perspectivas positivas. Al menos, los riesgos para los precios parecen muy bajos, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían ser muy volátiles.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 4 señales de advertencia para Civitas Resources (¡1 es un poco desagradable!) que debería conocer antes de invertir aquí.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.