El crecimiento quinquenal de los beneficios de LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) va a la zaga de la sólida rentabilidad para el accionista

Lo máximo que puede perder en cualquier acción (suponiendo que no utilice apalancamiento) es el 100% de su dinero. Pero por el lado bueno, si compra acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, puede ganar mucho más del 100%. Por ejemplo, el precio de las acciones de LPL Financial Holdings Inc.(NASDAQ:LPLA) ha subido un impresionante 220% en los últimos cinco años. Y en el último mes, el precio de la acción ha subido un 21%.

La semana pasada resultó ser lucrativa para los inversores de LPL Financial Holdings, así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de cinco años de la empresa.

Vea nuestro último análisis de LPL Financial Holdings

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de la acción, LPL Financial Holdings logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 16% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al incremento medio anual del 26% del precio de la acción. Por tanto, cabe suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace cinco años. Y no es de extrañar, dado el historial de crecimiento.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que el Consejero Delegado cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de LPL Financial Holdings.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de LPL Financial Holdings, el TSR de los últimos 5 años fue del 232%, lo que es mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de LPL Financial Holdings han ganado un 8,1% en el año (incluidos los dividendos). Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que los rendimientos a más largo plazo (en torno al 27% anual durante media década) parecen mejores. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado 1 señal de advertencia para LPL Financial Holdings que debería tener en cuenta.

Para aquellos a los que les guste encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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