Los inversores en Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) de hace tres años siguen perdiendo un 72%, incluso después de ganar un 36% esta última semana

Los accionistas de Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA) estarán sin duda muy agradecidos de ver que el precio de la acción ha subido un 36% en la última semana. Pero sólo los miopes podrían ignorar el asombroso declive en tres años. El precio de la acción se ha hundido como un barco agujereado, un 77% en ese tiempo. Así que nos alivia que los titulares a largo plazo vean un poco de subida. Por supuesto, la verdadera pregunta es si la empresa puede mantener el cambio.

Aunque los tres últimos años han sido duros para los accionistas de Walgreens Boots Alliance, esta última semana ha mostrado signos prometedores. Así que echemos un vistazo a los fundamentos a largo plazo y veamos si han sido el motor de los rendimientos negativos.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Walgreens Boots Alliance

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre precio y valor en el mercado...". Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Walgreens Boots Alliance vio descender el precio de sus acciones durante los tres años en los que su BPA también se redujo, cayendo a pérdidas. Dado que la empresa ha entrado en pérdidas, es difícil comparar la variación del BPA con la del precio de la acción. Sin embargo, podemos decir que esperaríamos ver una caída del precio de la acción en este escenario.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Walgreens Boots Alliance, tiene un TSR del -72% en los últimos 3 años. Eso supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Walgreens Boots Alliance tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 39% (dividendos incluidos), frente a una ganancia del mercado de alrededor del 27%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Lamentablemente, los resultados del año pasado coronan una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 11% anual en cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos de que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Walgreens Boots Alliance, necesitamos considerar muchos otros factores. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Walgreens Boots Alliance (¡de las cuales 1 es preocupante!) que deberías conocer.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: la mayoría de ellas pasan desapercibidas).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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