La rentabilidad total para el accionista a cinco años de Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU) supera el crecimiento de los beneficios subyacentes

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Pero más que eso, probablemente quiera que suba más que la media del mercado. Pero Lululemon Athletica Inc.(NASDAQ:LULU) se ha quedado corta en ese segundo objetivo, con una subida del precio de la acción del 56% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. Por desgracia, el precio de la acción ha bajado un 22% en el último año.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, echemos un vistazo a las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han estado en consonancia.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

A lo largo de media década, Lululemon Athletica ha conseguido aumentar sus beneficios por acción un 27% al año. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 9% del precio de la acción. Así que se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauteloso hacia la acción.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos gusta que los iniciados hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para saber si los accionistas actuales ganan dinero. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Lululemon Athletica es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Lululemon Athletica tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 22%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 26%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 9%, cada año, durante cinco años. Podría ser que la reciente venta fuera una oportunidad, por lo que valdría la pena comprobar los datos fundamentales en busca de signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Si desea investigar más a fondo esta acción, los datos sobre la compra de información privilegiada es un lugar obvio para empezar. Puede hacer clic aquí para ver quién ha comprado acciones y a qué precio.

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Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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