Los riesgos para la rentabilidad de los accionistas son elevados a estos precios para TriNet Group, Inc. (NYSE:TNET)

No es exagerado decir que la relación precio/beneficios (o "PER") de 16,3 veces de TriNet Group, Inc. (NYSE:TNET) en estos momentos parece bastante "intermedia" en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde la mediana de la relación PER ronda las 17 veces. Aunque esto no llame la atención, si la relación precio/beneficio no está justificada, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Con el crecimiento de sus beneficios en terreno positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, TriNet Group lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. Una posibilidad es que el PER sea moderado porque los inversores piensan que los beneficios de la empresa serán menos resistentes en el futuro. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones cuando aún no esté a favor.

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¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de TriNet Group en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Existe algún crecimiento para TriNet Group?

Existe la suposición inherente de que una empresa debería estar igualando al mercado para que ratios de PER como el de TriNet Group se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, veremos que la empresa apenas ha registrado crecimiento de los beneficios por acción en el último año. Sin embargo, el último periodo de tres años ha registrado un excelente aumento global del 62% en el BPA, a pesar de su poco alentador rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 4,0% anual, según las estimaciones de los cinco analistas que siguen la evolución de la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 12% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con esta información, nos parece interesante que TriNet Group cotice a un PER bastante similar al del mercado. Al parecer, muchos inversores en la empresa son menos bajistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los beneficios acabe lastrando las acciones.

La clave

En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Hemos comprobado que TriNet Group cotiza actualmente con un PER superior al previsto, ya que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios débiles con un crecimiento más lento que el del mercado, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que enviaría a la baja el moderado PER. Esto pone en peligro las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales, que corren el riesgo de pagar una prima innecesaria.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 1 señal de advertencia para TriNet Group que debe tener en cuenta.

Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que TriNet Group. Si desea una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.