Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") inferiores a 16 veces, se podría considerar a The GEO Group, Inc. (NYSE:GEO) como una acción a evitar potencialmente con su ratio PER de 20,9 veces. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para este elevado PER.
GEO Group ha tenido problemas últimamente, ya que sus beneficios han disminuido más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Es posible que muchos esperen que los pésimos resultados se recuperen sustancialmente, lo que ha impedido que el PER se desplome. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar muy nerviosos por la viabilidad de la cotización.
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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de GEO Group?
El PER de GEO Group sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento sólido y, lo que es más importante, un comportamiento mejor que el del mercado.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 38% en los resultados de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido el beneficio por acción un 26% en total. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de las ganancias durante ese tiempo.
En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 39%, según las estimaciones de los cuatro analistas que siguen la evolución de la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado sólo crezca un 11%, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con esta información, podemos ver por qué GEO Group cotiza a un PER tan elevado en comparación con el mercado. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La clave
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de GEO Group reveló que sus perspectivas de beneficios superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían plenamente en que los beneficios futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
Dicho esto, tenga en cuenta que GEO Group está mostrando 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas no puede ser ignorada.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.