RTX (NYSE:RTX) ofrece a sus accionistas una respetable TCAC del 9,5% en 3 años, con un repunte del 3,7% sólo en la última semana.

Comprando un fondo indexado, puede igualar la rentabilidad del mercado con facilidad. Pero si elige los valores adecuados, puede ganar más que eso. Basta con echar un vistazo a RTX Corporation(NYSE:RTX), que ha subido un 22% en tres años, superando ampliamente la rentabilidad del mercado del 14% (sin incluir dividendos). Por otra parte, los rendimientos no han sido tan buenos recientemente, ya que los accionistas sólo han subido un 13%, incluidos los dividendos.

Tras un sólido rendimiento de 7 días, veamos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa en la rentabilidad a largo plazo para los accionistas.

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Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

RTX empezó a ser rentable en los últimos tres años. Así que cabría esperar un precio de la acción más alto durante ese periodo.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, ingresos y flujo de caja de RTX.

¿Qué pasa con los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad del precio de la acción sólo refleja el cambio en el precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier aumento de capital descontado o escisión. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de RTX, su TSR ha sido del 31% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de RTX obtuvieron una rentabilidad total del 13% durante el año. Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y de hecho es mejor que la rentabilidad media del 11% en media década Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos del negocio. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 4 señales de advertencia para RTX que deberías tener en cuenta antes de invertir aquí.

Nos gustará más RTX si vemos algunas grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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