Daiwa House Logistics Trust (SGX:DHLU) Valoración de acciones, comparación con empresas similares y precios objetivo

Q: ¿Cuál es el precio justo de DHLU si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

DHLU (SGD0.58) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (SGD0.94)

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de DHLU si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: DHLU (SGD0.58) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (SGD0.94)

Muy por debajo del valor justo: DHLU cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de DHLU?

Métrica clave: Como DHLU es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de DHLU. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de DHLU por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de DHLU?
Ratio PE	9.7x
Ganancias	S$41.51m
Capitalización bursátil	S$401.32m

Métricas y ratios de valoración clave de DHLU. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	14.3x
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	-0.9x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de DHLU con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de DHLU frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	18.4x
M1GU Sabana Industrial Real Estate Investment Trust	21.1x	n/a	S$405.0m
BWCU EC World Real Estate Investment Trust	6x	n/a	S$226.8m
O5RU AIMS APAC REIT	22.8x	21.1%	S$1.0b
BUOU Frasers Logistics & Commercial Trust	23.8x	11.7%	S$3.5b
DHLU Daiwa House Logistics Trust	9.7x	-10.5%	S$401.3m

Price-To-Earnings vs. Similares: DHLU es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (9.7x) comparado con la media de empresas similares (18.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de DHLU con el de otras empresas de la industria Asian Industrial REITs ?

Empresa 1	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

Empresa 1		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: DHLU es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (9.7x) comparado con la media de la industria SG Industrial REITs (24x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de DHLU comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE DHLU vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	9.7x
Ratio PE justo	14.6x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: DHLU es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (9.7x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (14.6x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de DHLU de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	S$0.57	S$0.68 +18.3%	2.9%	S$0.70	S$0.66	n/a	2
Nov ’25	S$0.59	S$0.68 +15.3%	2.9%	S$0.70	S$0.66	n/a	2
Oct ’25	S$0.65	S$0.68 +5.4%	2.9%	S$0.70	S$0.66	n/a	2
Sep ’25	S$0.58	S$0.68 +17.2%	2.9%	S$0.70	S$0.66	n/a	2
Aug ’25	S$0.57	S$0.70 +23.7%	6.4%	S$0.75	S$0.66	n/a	2
Jul ’25	S$0.57	S$0.70 +22.6%	6.4%	S$0.75	S$0.66	n/a	2
Jun ’25	S$0.57	S$0.75 +30.4%	9.8%	S$0.84	S$0.66	n/a	3
May ’25	S$0.57	S$0.75 +30.4%	9.8%	S$0.84	S$0.66	n/a	3
Apr ’25	S$0.59	S$0.78 +32.2%	5.4%	S$0.84	S$0.75	n/a	3
Mar ’25	S$0.64	S$0.75 +17.2%	8.5%	S$0.84	S$0.66	n/a	4
Feb ’25	S$0.65	S$0.76 +18.2%	8.8%	S$0.84	S$0.66	n/a	4
Jan ’25	S$0.66	S$0.76 +16.4%	8.8%	S$0.84	S$0.66	n/a	4
Dec ’24	S$0.58	S$0.76 +31.5%	8.8%	S$0.84	S$0.66	n/a	4
Nov ’24	S$0.51	S$0.76 +49.5%	8.8%	S$0.84	S$0.66	S$0.59	4
Oct ’24	S$0.56	S$0.76 +37.4%	8.8%	S$0.84	S$0.66	S$0.65	4
Sep ’24	S$0.58	S$0.76 +31.5%	8.8%	S$0.84	S$0.66	S$0.58	4
Aug ’24	S$0.61	S$0.77 +25.6%	6.8%	S$0.84	S$0.70	S$0.57	4
Jul ’24	S$0.62	S$0.77 +24.6%	6.8%	S$0.84	S$0.70	S$0.57	4
Jun ’24	S$0.57	S$0.77 +34.3%	6.8%	S$0.84	S$0.70	S$0.57	4
May ’24	S$0.56	S$0.79 +39.4%	9.4%	S$0.90	S$0.70	S$0.57	4
Apr ’24	S$0.56	S$0.82 +45.1%	9.6%	S$0.90	S$0.70	S$0.59	4
Mar ’24	S$0.65	S$0.82 +27.1%	9.6%	S$0.90	S$0.70	S$0.64	4
Feb ’24	S$0.63	S$0.81 +29.2%	10.5%	S$0.90	S$0.70	S$0.65	4
Jan ’24	S$0.64	S$0.81 +27.2%	10.5%	S$0.90	S$0.70	S$0.66	4
Dec ’23	S$0.64	S$0.81 +27.2%	10.5%	S$0.90	S$0.70	S$0.58	4
Nov ’23	S$0.56	S$0.86 +54.5%	4.4%	S$0.90	S$0.80	S$0.51	4

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

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Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWBU

€1.60

7D

-0.6%

1Y

21.2%

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Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWCU

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7D

-1.3%

1Y

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United Hampshire US Real Estate Investment Trust

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Listed on the Main Board of the Singapore Exchange on 12 March 2020, UHREIT is a Singapore real estate investment trust established with the principal investment strategy of investing in a diversified portfolio of stabilised income-producing (i) grocery-anchored and necessity-based retail properties (“Grocery & Necessity Properties”), and (ii) modern, climate-controlled self-storage facilities (“Self-Storage Properties”), located in the U.S.

ODBU

US$0.46

7D

0%

1Y

11.0%

Daiwa House Logistics Trust Valoración