Sasseur Real Estate Investment Trust (SGX:CRPU) Valoración de acciones, comparación con empresas similares y precios objetivo

Q: ¿Cuál es el precio justo de CRPU si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

CRPU (SGD0.7) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (SGD1.88)

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de CRPU si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: CRPU (SGD0.7) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (SGD1.88)

Muy por debajo del valor justo: CRPU cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de CRPU?

Métrica clave: Como CRPU es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de CRPU. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de CRPU por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de CRPU?
Ratio PE	14.2x
Ganancias	S$61.60m
Capitalización bursátil	S$856.78m

Métricas y ratios de valoración clave de CRPU. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	9.4x
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	1.5x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de CRPU con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de CRPU frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	28.6x
P40U Starhill Global Real Estate Investment Trust	18.1x	15.0%	S$1.1b
AU8U CapitaLand China Trust	77.8x	37.2%	S$1.2b
SK6U Paragon REIT	9.6x	-20.9%	S$2.5b
ODBU United Hampshire US Real Estate Investment Trust	9.1x	-5.2%	US$268.3m
CRPU Sasseur Real Estate Investment Trust	14.2x	9.6%	S$856.8m

Price-To-Earnings vs. Similares: CRPU es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (14.2x) comparado con la media de empresas similares (28.6x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de CRPU con el de otras empresas de la industria Asian Retail REITs ?

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

0 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: CRPU es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (14.2x) en comparación con la media de la industria SG Retail REITs (16.7x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de CRPU comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE CRPU vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	14.2x
Ratio PE justo	18.7x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: CRPU es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (14.2x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (18.7x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de CRPU de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	S$0.70	S$0.92 +31.4%	5.2%	S$0.98	S$0.84	n/a	5
Nov ’25	S$0.70	S$0.93 +32.3%	4.1%	S$0.98	S$0.87	n/a	5
Oct ’25	S$0.72	S$0.95 +31.3%	7.1%	S$1.08	S$0.87	n/a	6
Sep ’25	S$0.69	S$0.95 +37.3%	7.2%	S$1.08	S$0.87	n/a	5
Aug ’25	S$0.68	S$0.96 +42.8%	7.4%	S$1.08	S$0.87	n/a	5
Jul ’25	S$0.68	S$0.97 +44.0%	7.2%	S$1.08	S$0.87	n/a	5
Jun ’25	S$0.68	S$0.98 +44.9%	7.1%	S$1.08	S$0.87	n/a	6
May ’25	S$0.68	S$0.99 +47.2%	6.9%	S$1.08	S$0.87	n/a	6
Apr ’25	S$0.69	S$0.99 +45.0%	6.9%	S$1.08	S$0.87	n/a	6
Mar ’25	S$0.68	S$0.99 +46.1%	6.9%	S$1.08	S$0.87	n/a	6
Feb ’25	S$0.67	S$0.99 +48.6%	5.9%	S$1.05	S$0.90	n/a	5
Jan ’25	S$0.69	S$0.98 +42.5%	6.4%	S$1.05	S$0.90	n/a	5
Dec ’24	S$0.69	S$0.98 +41.4%	6.4%	S$1.05	S$0.90	n/a	5
Nov ’24	S$0.63	S$0.96 +53.0%	5.3%	S$1.05	S$0.90	S$0.70	5
Oct ’24	S$0.68	S$0.96 +42.5%	5.1%	S$1.05	S$0.90	S$0.72	5
Sep ’24	S$0.70	S$0.96 +37.4%	5.1%	S$1.05	S$0.90	S$0.69	5
Aug ’24	S$0.71	S$0.97 +35.9%	5.2%	S$1.05	S$0.90	S$0.68	5
Jul ’24	S$0.70	S$0.98 +38.7%	5.6%	S$1.05	S$0.90	S$0.68	4
Jun ’24	S$0.74	S$1.00 +35.6%	3.7%	S$1.05	S$0.96	S$0.68	3
May ’24	S$0.72	S$1.00 +39.4%	3.7%	S$1.05	S$0.96	S$0.68	3
Apr ’24	S$0.74	S$1.00 +34.7%	3.7%	S$1.05	S$0.96	S$0.69	3
Mar ’24	S$0.77	S$1.02 +32.8%	4.5%	S$1.08	S$0.96	S$0.68	4
Feb ’24	S$0.82	S$1.10 +33.3%	1.5%	S$1.12	S$1.08	S$0.67	3
Jan ’24	S$0.76	S$1.10 +45.7%	1.5%	S$1.12	S$1.08	S$0.69	3
Dec ’23	S$0.78	S$1.10 +41.0%	1.5%	S$1.12	S$1.08	S$0.69	3
Nov ’23	S$0.72	S$1.09 +51.4%	2.1%	S$1.12	S$1.06	S$0.63	4

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

Descubre empresas infravaloradas

Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWBU

€1.60

7D

-0.6%

1Y

22.1%

Paragon REIT

S$2.5b

PARAGON REIT is a Singapore-based real estate investment trust established principally to invest in a portfolio of income-producing real estate primarily for retail purposes in AsiaPacific, as well as real estate-related assets.

SK6U

S$0.86

7D

-0.6%

1Y

3.6%