Mercedes-Benz Group Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de MBG si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

MBG (PLN222.15) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (PLN408.77)

¿Está MBG infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

4/6

Puntuación valoración 4/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de MBG si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: MBG (PLN222.15) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (PLN408.77)

Muy por debajo del valor justo: MBG cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de MBG?

Métrica clave: Como MBG es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de MBG. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de MBG por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de MBG?
Ratio PE	4.6x
Ganancias	€10.84b
Capitalización bursátil	€49.81b

Métricas y ratios de valoración clave de MBG. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	1x
Valor empresarial/EBITDA	8.4x
Ratio precio-expectativas de beneficios	2.7x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de MBG con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de MBG frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	8.6x
P911 Dr. Ing. h.c. F. Porsche	13.2x	11.3%	€52.5b
VOW3 Volkswagen	3.3x	9.6%	€41.7b
BMW Bayerische Motoren Werke	5.2x	5.6%	€42.3b
F Ford Motor	12.6x	19.7%	US$44.4b
MBG Mercedes-Benz Group	4.6x	1.7%	zł49.8b

Price-To-Earnings vs. Similares: MBG es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4.6x) comparado con la media de empresas similares (8.6x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de MBG con el de otras empresas de la industria Global Auto ?

2 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

2 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: MBG es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4.6x) comparado con la media de la industria European Auto (6.8x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de MBG comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE MBG vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	4.6x
Ratio PE justo	n/a

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: Datos insuficientes para calcular el ratio justo Price-To-Earnings de MBG para análisis de valoración.

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de MBG de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	zł222.15	zł308.31 +38.8%	21.8%	zł487.03	zł195.68	n/a	22
Nov ’25	zł244.60	zł311.07 +27.2%	21.3%	zł487.64	zł195.93	n/a	22
Oct ’25	zł242.55	zł316.26 +30.4%	21.4%	zł476.53	zł208.48	n/a	22
Sep ’25	zł266.75	zł355.12 +33.1%	20.2%	zł535.41	zł235.58	n/a	22
Aug ’25	zł258.00	zł357.99 +38.8%	20.2%	zł536.49	zł236.06	n/a	22
Jul ’25	zł282.45	zł378.05 +33.8%	17.7%	zł540.08	zł259.24	n/a	22
Jun ’25	zł284.95	zł372.61 +30.8%	17.6%	zł531.47	zł255.10	n/a	22
May ’25	zł314.00	zł375.57 +19.6%	18.2%	zł540.74	zł259.55	n/a	22
Apr ’25	zł315.90	zł366.71 +16.1%	18.5%	zł536.98	zł257.75	n/a	22
Mar ’25	zł309.35	zł360.61 +16.6%	19.6%	zł538.30	zł258.38	n/a	23
Feb ’25	zł273.85	zł342.54 +25.1%	21.2%	zł504.36	zł217.40	n/a	23
Jan ’25	zł273.40	zł341.99 +25.1%	21.9%	zł515.70	zł214.88	n/a	22
Dec ’24	zł259.20	zł353.39 +36.3%	20.9%	zł524.13	zł218.39	n/a	22
Nov ’24	zł248.00	zł372.58 +50.2%	19.3%	zł533.84	zł222.43	zł244.60	22
Oct ’24	zł307.20	zł415.67 +35.3%	14.6%	zł552.83	zł322.49	zł242.55	22
Sep ’24	zł298.15	zł404.65 +35.7%	14.0%	zł536.29	zł312.83	zł266.75	22
Aug ’24	n/a	zł411.55 0%	12.8%	zł533.64	zł326.86	zł258.00	22
Jul ’24	zł321.20	zł418.11 +30.2%	12.0%	zł521.60	zł333.37	zł282.45	22
Jun ’24	zł321.20	zł418.11 +30.2%	12.0%	zł521.60	zł333.37	zł284.95	22
May ’24	zł317.00	zł418.45 +32.0%	11.7%	zł527.43	zł330.22	zł314.00	23
Apr ’24	zł333.00	zł430.12 +29.2%	13.3%	zł539.18	zł328.20	zł315.90	23
Mar ’24	zł342.95	zł421.76 +23.0%	13.1%	zł542.20	zł330.03	zł309.35	22
Feb ’24	zł315.00	zł407.18 +29.3%	14.1%	zł541.33	zł305.97	zł273.85	22
Jan ’24	zł289.25	zł396.71 +37.2%	14.6%	zł538.68	zł304.47	zł273.40	22
Dec ’23	zł305.00	zł395.69 +29.7%	14.7%	zł537.58	zł303.85	zł259.20	22
Nov ’23	n/a	zł395.74 0%	15.2%	zł542.86	zł297.39	zł248.00	23

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, pero los analistas no están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.