RL Commercial REIT Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de RCR si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

RCR (₱5.9) cotiza por encima de nuestra estimación de [[valor justo]] (₱4.37)

¿Está RCR infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

3/6

Puntuación valoración 3/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de RCR si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: RCR (₱5.9) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (₱4.37)

Muy por debajo del valor justo: RCR cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de RCR?

Métrica clave: Como RCR es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de RCR. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de RCR por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de RCR?
Ratio PE	7.4x
Ganancias	₱12.50b
Capitalización bursátil	₱92.72b

Métricas y ratios de valoración clave de RCR. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	15.6x
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	-0.5x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de RCR con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de RCR frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	34.4x
AREIT AREIT	19.5x	16.5%	₱128.6b
DDMPR DDMP REIT	1.9x	n/a	₱18.0b
FILRT Filinvest REIT	9.4x	1.7%	₱14.9b
BIRET Brookfield India Real Estate Trust	106.9x	44.0%	₹134.2b
RCR RL Commercial REIT	7.4x	-16.0%	₱92.7b

Price-To-Earnings vs. Similares: RCR es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (7.4x) comparado con la media de empresas similares (34.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de RCR con el de otras empresas de la industria Asian Office REITs ?

2 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

2 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: RCR es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (7.4x) comparado con la media de la industria PH Office REITs (9.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de RCR comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE RCR vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	7.4x
Ratio PE justo	10.5x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: RCR es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (7.4x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (10.5x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de RCR de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	₱5.90	₱6.98 +18.3%	11.7%	₱8.10	₱5.64	n/a	5
Nov ’25	₱5.98	₱6.98 +16.7%	11.7%	₱8.10	₱5.64	n/a	5
Oct ’25	₱6.05	₱6.98 +15.3%	11.7%	₱8.10	₱5.64	n/a	5
Sep ’25	₱5.79	₱6.88 +18.8%	10.0%	₱7.60	₱5.64	n/a	5
Aug ’25	₱5.62	₱6.88 +22.4%	10.0%	₱7.60	₱5.64	n/a	5
Jul ’25	₱5.21	₱6.88 +32.0%	10.0%	₱7.60	₱5.64	n/a	5
Jun ’25	₱5.00	₱7.03 +40.5%	4.1%	₱7.40	₱6.70	n/a	4
May ’25	₱5.12	₱7.03 +37.2%	4.1%	₱7.40	₱6.70	n/a	4
Apr ’25	₱5.06	₱7.17 +41.6%	11.1%	₱8.00	₱6.10	n/a	3
Mar ’25	₱5.31	₱7.17 +35.0%	11.1%	₱8.00	₱6.10	n/a	3
Feb ’25	₱5.35	₱7.17 +34.0%	11.1%	₱8.00	₱6.10	n/a	3
Jan ’25	₱4.89	₱7.58 +54.9%	8.6%	₱8.30	₱6.60	n/a	4
Dec ’24	₱4.64	₱7.28 +56.9%	11.4%	₱8.30	₱6.10	n/a	5
Nov ’24	₱4.74	₱7.08 +49.4%	10.6%	₱8.30	₱6.10	₱5.98	6
Oct ’24	₱4.90	₱7.08 +44.6%	10.6%	₱8.30	₱6.10	₱6.05	6
Sep ’24	₱5.13	₱7.08 +38.1%	10.6%	₱8.30	₱6.10	₱5.79	6
Aug ’24	₱5.30	₱7.08 +33.6%	10.6%	₱8.30	₱6.10	₱5.62	6
Jul ’24	₱5.80	₱7.13 +23.0%	11.1%	₱8.30	₱6.10	₱5.21	6
Jun ’24	₱5.70	₱7.24 +27.0%	11.6%	₱8.30	₱6.00	₱5.00	5
May ’24	₱5.77	₱7.24 +25.5%	11.6%	₱8.30	₱6.00	₱5.12	5
Apr ’24	₱5.80	₱7.24 +24.8%	11.6%	₱8.30	₱6.00	₱5.06	5
Mar ’24	₱5.50	₱7.24 +31.6%	11.6%	₱8.30	₱6.00	₱5.31	5
Feb ’24	₱6.02	₱7.53 +25.0%	8.5%	₱8.30	₱6.60	₱5.35	4
Jan ’24	₱5.85	₱7.48 +27.8%	8.3%	₱8.30	₱6.60	₱4.89	4
Dec ’23	₱5.74	₱7.48 +30.2%	8.3%	₱8.30	₱6.60	₱4.64	4
Nov ’23	₱5.04	₱7.42 +47.2%	9.4%	₱8.30	₱6.37	₱4.74	4

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.