Carnival Corporation & Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de CCL1 N si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

CCL1 N (MX$510) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (MX$1163.67)

¿Está CCL1 N infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

4/6

Puntuación valoración 4/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de CCL1 N si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: CCL1 N (MX$510) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (MX$1163.67)

Muy por debajo del valor justo: CCL1 N cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de CCL1 N?

Métrica clave: Como CCL1 N es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de CCL1 N. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de CCL1 N por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de CCL1 N?
Ratio PE	20.7x
Ganancias	US$1.57b
Capitalización bursátil	US$32.50b

Métricas y ratios de valoración clave de CCL1 N. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	2.5x
Valor empresarial/EBITDA	10.4x
Ratio precio-expectativas de beneficios	1x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de CCL1 N con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de CCL1 N frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	27.7x
RLH A RLH Properties. de	30.9x	n/a	Mex$18.4b
HOTEL * Grupo Hotelero Santa Fe. de	36.5x	35.6%	Mex$2.9b
RCL Royal Caribbean Cruises	25x	18.9%	US$63.9b
HCITY * Hoteles City Express. de	18.4x	45.5%	Mex$1.9b
CCL1 N Carnival Corporation &	20.7x	19.8%	Mex$32.5b

Price-To-Earnings vs. Similares: CCL1 N es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (20.7x) comparado con la media de empresas similares (27.7x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de CCL1 N con el de otras empresas de la industria South American Hospitality ?

3 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

3 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: CCL1 N es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (20.7x) en comparación con la media de la industria MX Hospitality (15.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de CCL1 N comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE CCL1 N vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	20.7x
Ratio PE justo	29.6x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: CCL1 N es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (20.7x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (29.6x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de CCL1 N de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	Mex$510.00	Mex$506.16 -0.8%	14.3%	Mex$573.10	Mex$284.42	n/a	21
Nov ’25	Mex$441.29	Mex$489.80 +11.0%	15.5%	Mex$562.64	Mex$279.23	n/a	21
Oct ’25	Mex$363.14	Mex$458.71 +26.3%	15.3%	Mex$549.17	Mex$274.58	n/a	20
Sep ’25	Mex$321.00	Mex$435.02 +35.5%	15.6%	Mex$539.98	Mex$250.71	n/a	22
Aug ’25	Mex$295.00	Mex$412.98 +40.0%	16.3%	Mex$514.18	Mex$238.73	n/a	22
Jul ’25	Mex$328.00	Mex$414.09 +26.2%	16.8%	Mex$515.52	Mex$239.35	n/a	20
Jun ’25	Mex$252.01	Mex$360.58 +43.1%	17.1%	Mex$474.80	Mex$220.44	n/a	22
May ’25	Mex$256.26	Mex$367.74 +43.5%	16.5%	Mex$479.32	Mex$222.54	n/a	22
Apr ’25	Mex$268.00	Mex$361.07 +34.7%	15.6%	Mex$457.17	Mex$216.11	n/a	21
Mar ’25	Mex$272.50	Mex$357.84 +31.3%	17.9%	Mex$469.33	Mex$221.87	n/a	21
Feb ’25	Mex$288.00	Mex$360.23 +25.1%	18.3%	Mex$473.99	Mex$224.07	n/a	20
Jan ’25	Mex$315.60	Mex$352.92 +11.8%	21.7%	Mex$424.51	Mex$118.86	n/a	19
Dec ’24	Mex$269.96	Mex$307.46 +13.9%	23.9%	Mex$429.99	Mex$120.40	n/a	21
Nov ’24	Mex$200.00	Mex$328.24 +64.1%	23.6%	Mex$454.20	Mex$127.18	Mex$441.29	21
Oct ’24	Mex$239.67	Mex$320.64 +33.8%	24.9%	Mex$435.78	Mex$122.02	Mex$363.14	20
Sep ’24	Mex$269.10	Mex$308.30 +14.6%	25.0%	Mex$419.00	Mex$117.32	Mex$321.00	20
Aug ’24	Mex$303.00	Mex$308.30 +1.8%	25.4%	Mex$422.15	Mex$118.20	Mex$295.00	19
Jul ’24	Mex$322.00	Mex$299.59 -7.0%	25.6%	Mex$427.99	Mex$119.84	Mex$328.00	17
Jun ’24	Mex$208.27	Mex$216.63 +4.0%	29.3%	Mex$388.52	Mex$120.09	Mex$252.01	18
May ’24	Mex$159.07	Mex$213.68 +34.3%	31.0%	Mex$395.56	Mex$122.26	Mex$256.26	19
Apr ’24	Mex$183.43	Mex$215.10 +17.3%	32.7%	Mex$396.49	Mex$122.55	Mex$268.00	17
Mar ’24	Mex$191.73	Mex$217.18 +13.3%	32.8%	Mex$416.62	Mex$128.77	Mex$272.50	19
Feb ’24	Mex$210.75	Mex$213.96 +1.5%	32.9%	Mex$414.25	Mex$128.04	Mex$288.00	19
Jan ’24	Mex$155.90	Mex$219.10 +40.5%	36.8%	Mex$428.25	Mex$116.79	Mex$315.60	18
Dec ’23	Mex$192.00	Mex$241.49 +25.8%	55.7%	Mex$692.44	Mex$115.41	Mex$269.96	20
Nov ’23	Mex$178.69	Mex$242.55 +35.7%	60.0%	Mex$709.92	Mex$118.32	Mex$200.00	18

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.