Air France-KLM Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de 1AF si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

1AF (€7.34) cotiza por encima de nuestra estimación de [[valor justo]] (€3.46)

¿Está 1AF infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

0/6

Puntuación valoración 0/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de 1AF si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: 1AF (€7.34) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (€3.46)

Muy por debajo del valor justo: 1AF cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de 1AF?

Métrica clave: Como 1AF es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de 1AF. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de 1AF por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de 1AF?
Ratio PE	30.7x
Ganancias	€63.00m
Capitalización bursátil	€1.93b

Métricas y ratios de valoración clave de 1AF. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	0.4x
Valor empresarial/EBITDA	5.4x
Ratio precio-expectativas de beneficios	0.9x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de 1AF con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de 1AF frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	18.1x
ENAV ENAV	18.4x	8.7%	€2.1b
EIF Exchange Income	21.9x	26.4%	CA$2.7b
PAL PAL Holdings	15.9x	n/a	₱134.0b
HVN Vietnam Airlines JSC	16.1x	n/a	₫60.8t
1AF Air France-KLM	30.7x	33.5%	€1.9b

Price-To-Earnings vs. Similares: 1AF es cara según su ratio Price-To-Earnings (30.7x) en comparación con la media de empresas similares (18.1x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de 1AF con el de otras empresas de la industria Global Airlines ?

5 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

5 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: 1AF es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (30.7x) en comparación con la media de la industria European Airlines (6.5x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de 1AF comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE 1AF vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	30.7x
Ratio PE justo	24x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: 1AF es cara según su ratio Price-To-Earnings (30.7x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (24x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de 1AF de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	€7.34	€10.73 +46.1%	41.6%	€27.50	€6.45	n/a	18
Nov ’25	€8.84	€11.15 +26.1%	39.9%	€27.50	€7.50	n/a	18
Oct ’25	€8.96	€11.07 +23.5%	40.8%	€27.50	€7.50	n/a	18
Sep ’25	€8.22	€10.83 +31.8%	42.1%	€27.50	€7.50	n/a	18
Aug ’25	€7.89	€11.06 +40.1%	42.3%	€27.50	€7.50	n/a	17
Jul ’25	€8.15	€13.46 +65.3%	41.0%	€27.50	€8.90	n/a	17
Jun ’25	€10.44	€14.36 +37.6%	38.8%	€27.50	€9.00	n/a	16
May ’25	€9.69	€14.46 +49.2%	39.1%	€27.50	€9.00	n/a	16
Apr ’25	€10.34	€15.61 +50.9%	35.5%	€27.50	€9.00	n/a	16
Mar ’25	€10.69	€15.89 +48.7%	35.2%	€27.50	€9.20	n/a	17
Feb ’25	€11.73	€16.45 +40.3%	32.3%	€27.50	€9.10	n/a	17
Jan ’25	€13.66	€16.71 +22.3%	29.1%	€26.00	€9.50	n/a	17
Dec ’24	€11.92	€17.35 +45.6%	26.3%	€26.00	€10.00	n/a	17
Nov ’24	€10.73	€17.76 +65.6%	23.6%	€26.00	€12.00	€8.84	17
Oct ’24	€11.94	€19.75 +65.4%	21.6%	€26.00	€12.00	€8.96	16
Sep ’24	€13.99	€21.03 +50.3%	19.1%	€26.00	€14.00	€8.22	16
Aug ’24	€15.32	€21.16 +38.1%	18.5%	€26.00	€14.00	€7.89	16
Jul ’24	€16.41	€21.03 +28.2%	17.8%	€26.00	€14.00	€8.15	16
Jun ’24	€16.81	€20.91 +24.4%	18.4%	€26.00	€14.00	€10.44	16
May ’24	€15.63	€19.03 +21.7%	23.9%	€25.00	€11.00	€9.69	17
Apr ’24	€16.98	€18.12 +6.7%	24.7%	€24.00	€11.00	€10.34	17
Mar ’24	€17.94	€16.72 -6.8%	23.1%	€23.00	€11.00	€10.69	17
Feb ’24	€15.40	€14.77 -4.1%	20.9%	€20.00	€10.00	€11.73	16
Jan ’24	€12.30	€13.56 +10.2%	19.4%	€18.50	€8.50	€13.66	14
Dec ’23	€12.85	€15.61 +21.5%	47.4%	€40.00	€8.50	€11.92	14
Nov ’23	€13.06	€16.71 +28.0%	48.9%	€40.00	€8.50	€10.73	14

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, pero los analistas no están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.