Dream Office Real Estate Investment Trust

Informe acción TSX:D.UN

Capitalización de mercado: CA$360.5m

Dream Office Real Estate Investment Trust Valoración

¿Está D.UN infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

3/6

Puntuación valoración 3/6

  • Por debajo del valor justo

  • Muy por debajo del valor justo

  • Price-To-Sales vs. Similares

  • Price-To-Sales vs. Industria

  • Price-To-Sales vs. Ratio justo

  • Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de D.UN si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: D.UN (CA$19.02) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (CA$10.97)

Muy por debajo del valor justo: D.UN cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de D.UN?

Métrica clave: Como D.UN no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de D.UN. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de D.UN por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de D.UN?
Ratio precio-ventas (PS)1.5x
VentasCA$202.47m
Capitalización bursátilCA$360.51m

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de D.UN con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de D.UN frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
EmpresaPrecio-ventas futuroCrecimiento estimadoCapitalización de mercado
Promedio de empresas similares2x
TNT.UN True North Commercial Real Estate Investment Trust
1.2xn/aCA$158.2m
AP.UN Allied Properties Real Estate Investment Trust
4.2x11.9%CA$2.5b
INO.UN Inovalis Real Estate Investment Trust
2.5xn/aCA$27.2m
SOT.UN Slate Office REIT
0.2x-2.3%CA$40.3m
D.UN Dream Office Real Estate Investment Trust
1.5x-0.5%CA$360.5m

Price-To-Sales vs. Similares: D.UN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (1.5x) comparado con la media de empresas similares (2x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de D.UN con el de otras empresas de la industria North American Office REITs ?

3 empresas Precio / VentasCrecimiento estimadoCapitalización bursátil
D.UN 1.5xPromedio de la industria 2.7xNo. of Companies5PS01.63.24.86.48+
3 empresas Crecimiento estimadoCapitalización bursátil
No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: D.UN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (1.5x) comparado con la media de la industria Canadian Office REITs (2x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de D.UN comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS D.UN vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual 1.5x
Ratio PS justo 1.8x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: D.UN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (1.5x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (1.8x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de D.UN de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
FechaPrecio de las accionesPrecio objetivo promedio a 1 añoDispersiónAltoBajoPrecio real 1 añoAnalistas
ActualCA$19.02
CA$19.94
+4.9%
14.7%CA$23.00CA$12.50n/a9
Nov ’25CA$20.82
CA$19.94
-4.2%
12.3%CA$23.00CA$14.50n/a9
Oct ’25CA$22.57
CA$18.92
-16.2%
11.1%CA$22.50CA$14.00n/a9
Sep ’25CA$19.47
CA$18.56
-4.7%
11.3%CA$22.50CA$14.00n/a9
Aug ’25CA$18.36
CA$18.50
+0.8%
17.0%CA$25.00CA$12.00n/a9
Jul ’25CA$18.09
CA$18.50
+2.3%
17.0%CA$25.00CA$12.00n/a9
Jun ’25CA$18.22
CA$18.50
+1.5%
17.0%CA$25.00CA$12.00n/a9
May ’25CA$18.63
CA$17.97
-3.5%
18.7%CA$25.00CA$12.00n/a9
Apr ’25CA$16.20
CA$17.89
+10.4%
18.7%CA$25.00CA$12.00n/a9
Mar ’25CA$15.73
CA$18.22
+15.8%
20.0%CA$26.00CA$12.00n/a9
Feb ’25CA$20.74
CA$21.17
+2.1%
10.8%CA$26.00CA$17.50n/a9
Jan ’25CA$20.96
CA$20.61
-1.7%
12.6%CA$26.00CA$17.00n/a9
Dec ’24CA$18.44
CA$19.83
+7.6%
14.4%CA$26.00CA$15.50n/a9
Nov ’24CA$15.58
CA$23.81
+52.8%
23.7%CA$31.50CA$17.00CA$20.828
Oct ’24CA$19.30
CA$27.89
+44.5%
9.6%CA$31.50CA$23.50CA$22.579
Sep ’24CA$26.10
CA$28.61
+9.6%
8.5%CA$31.50CA$24.00CA$19.479
Aug ’24CA$27.40
CA$31.67
+15.6%
11.6%CA$36.00CA$26.00CA$18.369
Jul ’24CA$25.88
CA$33.38
+29.0%
7.3%CA$36.00CA$28.00CA$18.098
Jun ’24CA$29.02
CA$33.33
+14.9%
8.2%CA$36.00CA$27.00CA$18.229
May ’24CA$26.56
CA$35.11
+32.2%
11.7%CA$41.00CA$27.00CA$18.639
Apr ’24CA$29.08
CA$37.88
+30.2%
5.4%CA$41.00CA$35.00CA$16.208
Mar ’24CA$32.02
CA$37.88
+18.3%
5.4%CA$41.00CA$35.00CA$15.738
Feb ’24CA$33.24
CA$37.75
+13.6%
6.3%CA$41.00CA$34.00CA$20.748
Jan ’24CA$29.88
CA$37.56
+25.7%
6.8%CA$41.00CA$34.00CA$20.968
Dec ’23CA$31.04
CA$39.06
+25.8%
6.1%CA$42.00CA$34.50CA$18.448
Nov ’23CA$31.06
CA$42.44
+36.6%
10.5%CA$48.00CA$34.50CA$15.588

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Slate Office REIT

CA$40.3m

A global owner and operator of high-quality workplace real estate.

SOT.UN

CA$0.47

7D

-5.1%

1Y

-44.7%

Granite Real Estate Investment Trust

CA$4.6b

Granite is a Canadian-based REIT engaged in the acquisition, development, ownership and management of logistics, warehouse and industrial properties in North America and Europe.

GRT.UN

CA$73.93

7D

-1.9%

1Y

n/a

Flagship Communities Real Estate Investment Trust

CA$544.6m

An internally managed, unincorporated, open-ended real estate investment trust established pursuant to a declaration of trust under the laws of the Province of Ontario.

MHC.U

CA$15.73

7D

3.6%

1Y

4.2%