McMillan Shakespeare Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de MMS si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

MMS (A$14.94) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (A$31.02)

¿Está MMS infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

6/6

Puntuación valoración 6/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de MMS si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: MMS (A$14.94) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (A$31.02)

Muy por debajo del valor justo: MMS cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de MMS?

Métrica clave: Como MMS es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de MMS. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de MMS por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de MMS?
Ratio PE	11.6x
Ganancias	AU$90.06m
Capitalización bursátil	AU$1.04b

Métricas y ratios de valoración clave de MMS. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	2.8x
Valor empresarial/EBITDA	7x
Ratio precio-expectativas de beneficios	2.1x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de MMS con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de MMS frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	16.6x
SIQ Smartgroup	15.1x	6.4%	AU$1.0b
HIT HiTech Group Australia	13.5x	n/a	AU$81.4m
PPE Peoplein	18x	45.5%	AU$84.1m
ASH Ashley Services Group	19.7x	n/a	AU$26.6m
MMS McMillan Shakespeare	11.6x	5.5%	AU$1.0b

Price-To-Earnings vs. Similares: MMS es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (11.6x) comparado con la media de empresas similares (16.6x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de MMS con el de otras empresas de la industria Global Professional Services ?

19 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

19 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: MMS es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (11.6x) comparado con la media de la industria Australian Professional Services (21.2x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de MMS comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE MMS vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	11.6x
Ratio PE justo	15.5x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: MMS es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (11.6x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (15.5x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de MMS de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	AU$14.94	AU$19.65 +31.5%	6.6%	AU$21.00	AU$17.00	n/a	8
Nov ’25	AU$14.50	AU$19.77 +36.3%	7.3%	AU$21.80	AU$17.00	n/a	8
Oct ’25	AU$15.20	AU$19.89 +30.9%	6.2%	AU$21.80	AU$18.00	n/a	8
Sep ’25	AU$15.85	AU$19.72 +24.4%	6.3%	AU$21.80	AU$18.00	n/a	9
Aug ’25	AU$17.68	AU$21.27 +20.3%	6.9%	AU$22.63	AU$18.37	n/a	9
Jul ’25	AU$17.25	AU$21.27 +23.3%	6.9%	AU$22.63	AU$18.37	n/a	9
Jun ’25	AU$16.56	AU$21.27 +28.4%	6.9%	AU$22.63	AU$18.37	n/a	9
May ’25	AU$18.30	AU$21.30 +16.4%	7.0%	AU$22.63	AU$18.37	n/a	9
Apr ’25	AU$19.63	AU$21.50 +9.5%	5.9%	AU$22.63	AU$18.37	n/a	8
Mar ’25	AU$21.88	AU$21.36 -2.4%	6.1%	AU$22.63	AU$18.37	n/a	7
Feb ’25	AU$17.15	AU$19.37 +13.0%	3.4%	AU$20.50	AU$18.50	n/a	5
Jan ’25	AU$15.96	AU$19.37 +21.4%	3.4%	AU$20.50	AU$18.50	n/a	5
Dec ’24	AU$18.06	AU$20.29 +12.3%	11.4%	AU$23.94	AU$15.99	n/a	6
Nov ’24	AU$17.02	AU$20.32 +19.4%	11.4%	AU$23.94	AU$15.99	AU$14.50	6
Oct ’24	AU$16.11	AU$20.26 +25.8%	13.2%	AU$23.94	AU$15.99	AU$15.20	6
Sep ’24	AU$18.02	AU$19.96 +10.7%	15.1%	AU$23.94	AU$15.99	AU$15.85	6
Aug ’24	AU$19.63	AU$17.45 -11.1%	13.2%	AU$20.60	AU$14.50	AU$17.68	7
Jul ’24	AU$18.06	AU$16.20 -10.3%	8.8%	AU$18.90	AU$14.50	AU$17.25	7
Jun ’24	AU$15.53	AU$15.62 +0.6%	6.1%	AU$17.50	AU$14.50	AU$16.56	7
May ’24	AU$15.53	AU$15.56 +0.2%	6.5%	AU$17.50	AU$14.50	AU$18.30	6
Apr ’24	AU$14.40	AU$15.34 +6.5%	7.1%	AU$17.50	AU$14.09	AU$19.63	7
Mar ’24	AU$14.75	AU$15.34 +4.0%	7.1%	AU$17.50	AU$14.09	AU$21.88	7
Feb ’24	AU$14.04	AU$15.18 +8.1%	8.5%	AU$17.50	AU$13.90	AU$17.15	7
Jan ’24	AU$13.44	AU$15.18 +12.9%	8.5%	AU$17.50	AU$13.90	AU$15.96	7
Dec ’23	AU$13.85	AU$14.97 +8.1%	8.6%	AU$17.50	AU$13.90	AU$18.06	6
Nov ’23	AU$13.34	AU$14.97 +12.2%	8.6%	AU$17.50	AU$13.90	AU$17.02	6

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.