Eine Investition in Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA) vor fünf Jahren hätte Ihnen einen Gewinn von 60% beschert

Wenn Sie eine Aktie kaufen und langfristig halten, möchten Sie auf jeden Fall, dass sie eine positive Rendite abwirft. Noch besser wäre es, wenn sich der Aktienkurs stärker als der Marktdurchschnitt entwickelt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs der Zebra Technologies Corporation(NASDAQ:ZBRA) in den letzten fünf Jahren zwar um 60 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. Jüngere Käufer sollten jedoch mit dem Anstieg von 49 % im letzten Jahr zufrieden sein.

Werfen wir einen Blick auf die zugrunde liegenden Fundamentaldaten über einen längeren Zeitraum, um zu sehen, ob sie mit den Renditen der Aktionäre übereinstimmen.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist der Gewinn je Aktie von Zebra Technologies um 4,0 % pro Jahr gesunken.

Es ist also schwer zu behaupten, dass der Gewinn je Aktie die beste Kennzahl zur Beurteilung des Unternehmens ist, da es derzeit möglicherweise nicht auf Gewinne optimiert ist. Da die Veränderung des Gewinns je Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum von 1,9 % über fünf Jahre beeindruckt uns nicht besonders. Warum also ist der Aktienkurs gestiegen? Das ist für uns nicht sofort ersichtlich, aber ein genauerer Blick auf die Entwicklung des Unternehmens im Laufe der Zeit könnte Antworten liefern.

In der folgenden Abbildung können Sie sehen, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Zebra Technologies ist bei den Anlegern gut bekannt, und viele clevere Analysten haben versucht, die künftigen Gewinnzahlen vorherzusagen. Da uns eine ganze Reihe von Analystenprognosen vorliegen, lohnt sich ein Blick auf diese kostenlose Grafik, die die Konsensschätzungen darstellt.

Eine andere Sichtweise

Es ist erfreulich, dass Zebra Technologies seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 49 % belohnt hat. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 10 % liegt. Es scheint also, dass die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv war. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit immer besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Zebra Technologies entdeckt, die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Natürlich ist Zebra Technologies vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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