Umsätze erzählen nicht die Geschichte für Q2 Holdings, Inc. (NYSE:QTWO)

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 4,5x in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von Q2 Holdings, Inc. (NYSE:QTWO) von 4,2x gleichgültig ist. Investoren könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Performance von Q2 Holdings aus?

Das Umsatzwachstum von Q2 Holdings war in letzter Zeit ziemlich ähnlich wie bei den meisten anderen Unternehmen. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist wahrscheinlich moderat, weil die Anleger davon ausgehen, dass diese bescheidene Umsatzentwicklung anhalten wird. Diejenigen, die Q2 Holdings positiv gegenüberstehen, hoffen, dass sich die Umsatzentwicklung verbessert, so dass sie die Aktie zu einer etwas niedrigeren Bewertung erwerben können.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Q2 Holdings im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Passen die Umsatzprognosen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Q2 Holdings als angemessen betrachtet werden kann.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 11 %. Erfreulicherweise sind die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 60 % gestiegen, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen im nächsten Jahr um 10 % steigen werden. Da für die Branche ein Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Q2 Holdings im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Diese Aktionäre könnten sich auf künftige Enttäuschungen gefasst machen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die derzeitige Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wenn man bedenkt, dass die Umsatzwachstumsschätzungen von Q2 Holdings im Vergleich zur gesamten Branche ziemlich gedämpft sind, ist es leicht zu verstehen, warum wir das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis des Unternehmens für unerwartet halten. Wir haben derzeit kein Vertrauen in das Kurs-Gewinn-Verhältnis, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine positivere Stimmung nicht lange unterstützen werden. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Q2 Holdings entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Q2 Holdings zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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