International Business Machines Corporation hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Prognosen aktualisiert

Die Quartalsergebnisse der International Business Machines Corporation(NYSE:IBM) wurden letzte Woche veröffentlicht, ein guter Zeitpunkt, um die Performance des Unternehmens zu überprüfen. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen in Höhe von 16 Mrd. USD den Prognosen der Analysten entsprachen, überraschte International Business Machines mit einem statutarischen Gewinn von 1,96 USD pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 20 Analysten von International Business Machines derzeit einen Umsatz von 63,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2024, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie wird auf 9,05 US$ geschätzt, was in etwa dem Wert der letzten 12 Monate entspricht. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 63,1 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 8,65 US$ prognostiziert. Nach diesen Ergebnissen scheint der Konsens hinsichtlich des Gewinnpotenzials von International Business Machines also etwas optimistischer geworden zu sein.

Am Konsenskursziel von 186 US-Dollar hat sich nichts geändert, was darauf hindeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten pro Aktie nicht ausreichen, um die Bewertung der Aktie langfristig positiv zu beeinflussen. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst International Business Machines mit 222 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 130 US-Dollar bewertet. Dies zeigt, dass die Schätzungen immer noch sehr unterschiedlich sind, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um einen Erfolg oder Misserfolg handeln würde.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Eine Sache sticht aus diesen Schätzungen hervor: International Business Machines wird in Zukunft schneller wachsen als in der Vergangenheit, mit einem erwarteten Umsatzwachstum von 2,7 % auf Jahresbasis bis Ende 2024. Sollte dies erreicht werden, wäre dies ein wesentlich besseres Ergebnis als der jährliche Rückgang von 3,7 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 8,7 % prognostiziert wird. Obwohl sich also das Umsatzwachstum von International Business Machines verbessern dürfte, wird es voraussichtlich immer noch langsamer als das der Branche wachsen.

Unterm Strich

Das Wichtigste in diesem Zusammenhang ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie angehoben haben, was darauf hindeutet, dass der Optimismus gegenüber International Business Machines nach diesen Ergebnissen deutlich zugenommen hat. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen die Erwartungen erfüllt. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von International Business Machines voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen mehrerer Analysten von International Business Machines, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie jedoch zu begeistert sind, haben wir ein Warnzeichen für International Business Machines entdeckt, das Sie beachten sollten.

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