International Business Machines Corporation

NYSE:IBM Lagerbericht

Marktkapitalisierung: US$206.5b

International Business Machines Valuierung

Ist IBM im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von IBM, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: IBM ($223.36) wird unter unserer Schätzung des Fair Value ($310.55) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: IBM wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von IBM zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da IBM profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für IBM. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von IBM durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist IBM's PE?
PE-Verhältnis32.4x
ErgebnisUS$6.37b
MarktanteilUS$206.53b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von IBM im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für IBM im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt28.7x
ACN Accenture
30.3x8.5%US$232.8b
CTSH Cognizant Technology Solutions
17.4x9.2%US$39.4b
IT Gartner
35.6x0.5%US$37.1b
EPAM EPAM Systems
31.4x10.4%US$14.0b
IBM International Business Machines
32.4x10.5%US$207.0b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: IBM ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (32.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (28.7x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von IBM zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche US IT?

6 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
TAOP Taoping
1.3xn/aUS$2.70m
GTCH GBT Technologies
0.3xn/aUS$1.68m
DLTI DLT Resolution
0.5xn/aUS$405.39k
TMNA Agri-Fintech Holdings
0.0004xn/aUS$129.25k
IBM 32.4xBranchendurchschnittswert 44.3xNo. of Companies6PE020406080100+
6 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: IBM ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (32.4x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt US IT (44.3x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von IBM zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

IBM PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis32.4x
Faires PE Verhältnis50.2x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: IBM ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (32.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (50.2x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für IBM und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellUS$223.36
US$217.12
-2.8%
18.1%US$260.00US$139.00n/a17
Dec ’25US$227.41
US$214.21
-5.8%
18.3%US$260.00US$139.00n/a18
Nov ’25US$208.25
US$214.21
+2.9%
18.3%US$260.00US$139.00n/a18
Oct ’25US$219.35
US$196.74
-10.3%
15.1%US$250.00US$139.00n/a18
Sep ’25US$202.13
US$188.49
-6.7%
13.7%US$222.00US$130.00n/a19
Aug ’25US$189.66
US$186.39
-1.7%
14.2%US$222.00US$130.00n/a19
Jul ’25US$175.10
US$179.83
+2.7%
13.4%US$215.00US$130.00n/a19
Jun ’25US$166.85
US$180.23
+8.0%
13.9%US$215.00US$130.00n/a18
May ’25US$164.43
US$183.29
+11.5%
12.9%US$215.00US$130.00n/a18
Apr ’25US$189.83
US$185.93
-2.1%
15.6%US$224.00US$125.00n/a18
Mar ’25US$188.20
US$180.93
-3.9%
15.2%US$224.00US$125.00n/a19
Feb ’25US$186.90
US$178.51
-4.5%
16.3%US$224.00US$125.00n/a19
Jan ’25US$163.55
US$151.59
-7.3%
14.9%US$210.00US$110.00n/a17
Dec ’24US$160.55
US$146.50
-8.8%
11.2%US$179.00US$110.00US$227.4116
Nov ’24US$145.40
US$146.13
+0.5%
11.3%US$179.00US$110.00US$208.2516
Oct ’24US$140.30
US$146.88
+4.7%
12.0%US$188.00US$110.00US$219.3516
Sep ’24US$147.94
US$144.47
-2.3%
10.3%US$175.00US$110.00US$202.1315
Aug ’24US$143.33
US$144.63
+0.9%
10.0%US$175.00US$110.00US$189.6616
Jul ’24US$133.81
US$139.35
+4.1%
8.4%US$162.00US$110.00US$175.1014
Jun ’24US$129.82
US$138.78
+6.9%
8.3%US$162.00US$110.00US$166.8514
May ’24US$126.09
US$139.50
+10.6%
8.3%US$162.00US$110.00US$164.4314
Apr ’24US$131.09
US$144.27
+10.1%
9.0%US$165.00US$110.00US$189.8315
Mar ’24US$128.19
US$144.67
+12.9%
8.9%US$165.00US$110.00US$188.2015
Feb ’24US$135.09
US$144.67
+7.1%
8.9%US$165.00US$110.00US$186.9015
Jan ’24US$140.89
US$141.02
+0.09%
9.2%US$165.00US$111.00US$163.5515
Dec ’23US$149.16
US$140.35
-5.9%
8.5%US$160.00US$111.00US$160.5515

Analysten-Prognose: Das Kursziel ist niedriger als der aktuelle Aktienkurs.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2024/12/22 01:48
Aktienkurs zum Tagesende2024/12/20 00:00
Gewinne2024/09/30
Jährliche Einnahmen2023/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie hier mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf .

Analysten-Quellen

International Business Machines Corporation wird von 73 Analysten beobachtet. 18 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
James KelleherArgus Research Company
Josep BoriAtlantic Equities LLP
Ishan MajumdarBaptista Research